Akçansa hisse yorumu ve analizi

Şeker Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme  yapıldı:

"İkinci çeyrekte güçlü talebin olumlu etkisi

Akçansa güçlü talebin de etkisiyle 2Ç21'de 68,5mn TL net kar elde  etti, geçen yılın aynı döneminde ise şirket  33,4mn TL net kar  açıklamıştı. Açıklanan kar rakamı bizim bu çeyreğe ilişkin tahminimiz  olan 73mn TL'nin biraz gerisinde kalırken, piyasadaki ortalama  beklentisi olan 68mn TL'ye paralel gerçekleşti.

Gerçekleşen net kar  rakamıyla tahminimiz arasındaki fark ödenecek vergi ve yasal yükümlülükler kaleminin beklentilerimizden daha fazla  gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır. 2Ç21 net kar rakamının da  eklenmesiyle şirketin 1Y21'de kümüle net kar rakamı 93,3mn TL  seviyesine ulaşmış oldu (1Y20: 8,7mn TL net kar).

O hissede 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesiBorsa

Şirket, 2Ç21'de 33,6bin TL yatırım faaliyetlerinden net gelir elde ederken (2Ç20: 1,13mn TL), 15,3mn TL tutarında da net finansal gider kaydetmiştir (2Ç20: 16,3mn TL).

Şirket bu çeyrekte 148,7mn TL FAVÖK elde ederken (2Ç20: 90,2mn TL), FAVÖK marjı ise 2Ç21'de yıllık bazda 1,5 puan iyileşmeyle %21,3 olarak  gerçekleşti (2Ç20: FAVÖK Marjı: %19,8). Bizim bu çeyreğe ilişkin FAVÖK  tahminimiz 132mn TL seviyesindeyken, piyasanın ortalama FAVÖK  beklentisi 139mn TL seviyesindeydi.

Açıklanan ikinci çeyrek finansal sonuçlar neticesinde Akçansa için 18,90 TL seviyesinde bulunan 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı  koruyoruz. Ancak, 06 Ağustos 2021 pay kapanış fiyatına göre hedef  fiyatımızın %26 oranında kazandırma potansiyeli taşıması nedeniyle de
TUT olan önerimizi 'AL' olarak revize ediyoruz. Şirket 2021T F/K 18,23x ve 2021T FD/FAVÖK 7,64x çarpanlarıyla işlem görmektedir."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.