AL tavsiyesi verdi, araştırma kapsamına aldı

Deniz Yatırım, Bizim Toptan için hedef fiyatını 20,82 TL olarak belirlerken, hisseyi "al" tavsiyesi ile araştırma kapsamına dahil etti.

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Artan gıda enflasyonu ve normalleşme süreciyle gelen yoğun talep artışı. Tüketicinin ana tüketim gruplarına yönelmesi ve fiyat artışından etkilenmemek amacıyla elinde daha çok ürün bulundurmak istemesi perakende ve toptan sektöründeki satışları artırmaktadır. Bu tüketici davranışıyla beraber Bizim Toptan tarafına talep kayması yaşanmaktadır.

Dijital odaklı çoklu satış modeli ile alternatif satış kanallarını dijitalleştirerek müşteri deneyimini ve mağaza verimliliğini artırma hedefi.

Bu doğrultuda yapılan SAP geçişiyle beraber yeni dijital proje ve kanalların dahil edilmesi ve gelişimini sürekli artırarak ilerlemesi hedeflenmektedir. Şirket, pandemi döneminde dijitalleşme ve yapay zekâ ile desteklediği CRM uygulamaları sayesinde müşteri sayısı, çeşitliliği ve ciro artışı sağlamıştır.

Soft-franchise iş modeli ile oluşturduğu Seç Market mağazaları kazan-kazanmisyonu doğrultusunda ilerleyerek bayi sayısını 2021’de %43 artırdı.

Fiziksel büyüme hedefiyle bakkal ve esnafları “indirim marketleri” karşısında koruyarak SEÇ Market iş ortaklığına dâhil eden Şirket, pazar içindeki büyümeye odaklanmıştır. Aynı zamanda Şirket’in satış gelirleri içerisindeki Seç Market payı kuruluşundan bu yana düzenli şekilde artış göstererek %20’ye ulaşmıştır. Seç Marketler tarafındaki güçlü trendin 2022 yılında da devam etmesini bekliyoruz.

Yaklaşan Ramazan ayında kumanya ve temel gıda malzemelerindeki satışların artması ile dönemsel satış büyümesi beklenmektedir. Yılın en yüksek satışları bu dönemde gerçekleşmektedir.

Şirket, oldukça güçlü büyüme ve karlılık rakamlarıyla beraber 2021 hedeflerini aşan sonuçlar ile yılı tamamladı. Satışlar, güçlü benzer mağaza büyümesi (LFL) ile birlikte yıllık %34 artarak 7.2 milyar TL’ye ulaşırken müşteri segmentindeki talebin iyi yönetilmesi kar marjlarındaki artışta önemli rol oynadı. Bizim Toptan bir önceki yılın aynı dönemine göre %225’lik net kar artışıyla 2021 yılının son çeyreğini rekor net kar marjı (%2.7) ile tamamladı. 2021 yılında net kar güçlü artarak 82,3 milyon TL oldu.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.