Akbank AKBNK hisse yorumu: Hedef fiyatını da verdi

Alnus Yatırım, Akbank (AKBNK) için hedef fiyatını 88.5 TL olarak belirledi ve "al" tavsiyesini korudu. Raporda yer alan detaylar şu şekilde:Faiz Gelirlerindeki ArtışAkbank’ın temel bankacılık gelirlerinde önemli bir kalem olan faiz gelirleri, 2024 yılının ikinci çeyreğinde enflasyonun artması ve TÜFEX gelirlerinin kredi faizlerine desteği ile bir önceki yılın aynı dönemine göre %175,03 artarak 134,4 milyar TL'ye yükseldi. Faiz Giderlerindeki YükselişAynı dönemde, bankanın faiz giderleri, ana fonlama kaynağı olan mevduata verilen faizlerin artan enflasyon ve TCMB’nin sıkı para politikası nedeniyle yükselmesi ile %225,70 artarak 121,5 milyar TL'ye ulaştı. Ancak, faiz gelirlerindeki artış net faiz gelirlerinde %56,23 artışa neden olarak 12,9 milyar TL'ye çıktı. Ücret ve Komisyon Gelirlerindeki ArtışTCMB’nin sıkı para politikasının etkisi ile ödeme sistemlerinden elde edilen net ücret ve komisyon gelirleri %214,76 artarak 13,2 milyar TL'ye ulaştı.Kambiyo İşlemleri ve Türev Finansal İşlemlerKambiyo işlemleri kârı geçen yılın aynı döneminde 1,4 milyar TL zarar yazarken, bu dönemde 20,2 milyar TL kâr kaydedildi. Ancak, swap maliyetlerindeki artış nedeniyle türev finansal işlemlerden kaynaklanan zarar 28,8 milyar TL'ye çıkarak bankanın kârını olumsuz etkiledi. Kar Marjları ve Öz KaynaklarBrüt Faaliyet KârıBanka, 2024/06 döneminde sermaye piyasası işlemlerinden 5,2 milyar TL, diğer faaliyetlerden 6,4 milyar TL elde ederek toplamda 68,8 milyar TL brüt faaliyet kârı sağladı. Beklenen zarar karşılığı olarak 8,2 milyar TL, personel gideri olarak 13,9 milyar TL ve diğer faaliyet gideri olarak 23,5 milyar TL ayırdı.Dönem Net KârıÖz kaynak yöntemine göre 4,6 milyar TL kâr elde eden banka, 3,7 milyar TL vergi gideri sonrasında 24,1 milyar TL dönem net kârı elde etti. Bu, yıllık bazda %22,26 oranında bir azalmayı temsil ediyor.