Aksa Enerji hisse yorumu ve teknik analizi

Detaylar şu şekilde:

"Genel değerlendirme: Aksa Enerji, 2Ç21’de satış gelirlerinde ve operasyonel kar marjlarında izlenen artış ile hem konsensusun, hem bizim beklentilerimizin üzerinde güçlü sonuçlar açıklamıştır. Yurt içi santrallerinde yüksek kapasite kullanım oranları ve toparlanan elektrik fiyatları sayesinde yurt içi operasyonlarının Şirket’in satış gelirlerine katkısı 2Ç21 döneminde rekor yükseklikte olmuştur.

Yurt dışı operasyonları da döviz cinsinden garantili kapasite bedeli anlaşmaları sayesinde gücünü korumaya devam etmiştir. Özbekistan Projesi, Kongo Projesi gibi şirket operasyonlarına katkı sağlayacak yatırım hikayeleri devam ederken yakın zamanda Ukrayna’nın Odessa ve İzmail Belediye meclisleriyle imzalanan işbirliği anlaşmaları gibi haber akışları Şirket’in farklı fırsatları da kovaladığını indike etmiştir.

TL cinsinden 340,8 milyon TL döviz fazlası bulunmasıyla kur riski bertaraf edilmiştir. Gelecek dönemlerde de yurt dışı operasyonlarının katkıları kur riski için doğal hedge görevi görecektir. Hisse son 12 ayda relatif olarak endeksin %118 üzerinde getiri sağlamıştır. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 11,8x F/K ve 6,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. İlk 6 aylık dönemde elde edilen operasyonel sonuçlar ve gelecek döneme dair beklentileri dikkate alarak tahminlerimizde revizyonlar gerçekleştirdik.

Böylece AKSEN hissesinde 12 aylık hedef fiyatımızı 16,90 TL düzeyine yükselttik (Önceki: 15,30 TL). AKSEN güncellenen hedef fiyatımıza göre (25 Ağustos kapanış: 14,13 TL) %20 getiri potansiyeli taşımakta olup AL tavsiyemizi koruyoruz."

Kaynak: https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_27.08.2021.PDF