Aksigorta (AKGRT) hisse yorumu: Hedef fiyatını düşürdü

Yapı Kredi Yatırım, Aksigorta (AKGRT) için hazırladığı 2Ç24 finansal sonuç raporunu yayınladı. Rapor, Aksigorta'nın ikinci çeyrek performansını ve gelecek dönem beklentilerini detaylandırıyor.

2Ç24 Finansal Sonuçları

Net Kar: Aksigorta’nın 2Ç24 net karı 336 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu rakam, Yapı Kredi Yatırım’ın 305 milyon TL ve piyasa beklentisinin 313 milyon TL üzerinde. Net kar, çeyreklik bazda %23 artarken, yıllık bazda %26 düşüş gösterdi.

Brüt Prim Üretimi: 2Ç24'te brüt prim üretimi yıllık %34 artarak 7,971 milyon TL'ye ulaştı. Ancak, çeyreklik bazda %17 düşüş kaydedildi.

Teknik Kar: 2Ç24'te teknik kar -488 milyon TL olarak gerçekleşti. Bu, 1Ç24'teki -625 milyon TL'ye göre iyileşme gösterse de, zayıf teknik sonuçların devam ettiğini işaret ediyor.
Yatırım Gelirleri: Net yatırım gelirleri 2. çeyrekte 864 milyon TL olarak gerçekleşti. Çeyreklik bazda %1 ve yıllık bazda %22 düşüş gösterdi.

Genel Değerlendirme ve Öngörüler

Yapı Kredi Yatırım, Aksigorta'nın 2Ç24 sonuçlarını genel olarak nötr olarak değerlendiriyor. Brüt prim üretimindeki yıllık artış yangın ve sağlık branşlarındaki büyümeden kaynaklanırken, Haziran ayında gözlemlenen yavaşlamanın yılın geri kalanında da devam etmesi bekleniyor. Teknik zararın devam etmesi ve yatırım gelirlerindeki düşüş, karlılığı olumsuz etkiledi.

Yapı Kredi Yatırım, Aksigorta için 12 aylık hedef fiyatını 7.8 TL/pay olarak revize etti ve tavsiyesini "TUT" olarak güncelledi. Şirketin özkaynak karlılığının 2024/25 döneminde %37 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Beklentiler ve Değişiklikler

Özkaynak Karlılığı: 2Ç24'te %35.8 olan özkaynak karlılığının, 2024/25 döneminde %37 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.

Revizyonlar: Şirketin karlılık gelişiminin beklentilerin altında kalması nedeniyle, tahminler aşağı yönlü revize edildi.