Aydem Enerji - Turcas Petrol hisse yorumu ve hedef fiyat

Yatırım Finansman, Aydem Enerji ve Turcas Petrol hisselerindeki detaylı analizini ve hedef fiyatını yatırımcılarla paylaştı.Rapordaki detaylar şu şekilde: Yatırım Finansman Turcas Petrol için hedef fiyatını 49,00 TL, tavsiyesini ise 'Endeks Üstü Getiri' olarak başlattı.Enflasyon muhasebesi iştirak değerlerini daha görünür kılacaktır Turcas, ortak girişimlerden gelen temettü akışı ve 2021 yılında gerçekleşen varlık satışı sayesinde net borcunu 2020 sonunda 102 milyon avrodan 2023 sonunda 12,3 milyon avroya düşürmeyi başardı ve bu sayede şirket kur riskini ortadan kaldırdı. Diğer yandan, enflasyon muhasebesi uygulanmasıyla iştiraklerin özsermaye değerindeki olası artış nedeniyle Turcas'ın enflasyon muhasebesinden olumlu bir etki görebileceğini tahmin ediyoruz. Aydem Yenilenebilir Enerji için hedef fiyatını 45,00 TL, tavsiyesini ise 'Endeks Üstü Getiri' olarak başlattı.45.0TL hedef fiyat ve %138 yükseliş potansiyeli ile AYDEM’i araştırma kapsamına alıyoruz. Aydem, 24T tahminlerimize göre 4,0x FD/FAVÖK çarpanlarında işlem görmektedir ve bu da benzerlerine göre 63% iskontoya işaret etmektedir. FD/Kurulu Güç katsayısına göre Aydem'in mevcut değerlemesi 0,85mn USD/MW olup, bu da benzerlerine kıyasla %52 daha düşüktür. Aydem'i dolar bazlı İNA ve emsal karşılaştırması (FD/FAVÖK) kullanarak değerliyoruz. Hisse senedi için TL45.0/hisse hedef fiyatımız bulunurken, %138 yükseliş potansiyeline işaret etmektedir.