Bir hisse, bir analiz: 'AL' tavsiyesi verdi

Deniz Yatırım bugün yayımladığı raporda, Döngüsel Portföyünde güncellemeye gittiğini duyurdu. Öte yandan aracı kurum, Migros hissesindeki analizini ve hedef fiyatını yatırımcılarla paylaştı.

Rapordaki detaylar şu şekilde:

MGROS’u Döngüsel Portföyümüze gerek perakende sektörü ağırlığımızı artırmak gerekse son dönem içerisinde sergilediği zayıf performansının ihtiyaç duyduğu düzeltmeyi artık yansıttığını düşünmemiz nedeniyle yeniden ekliyoruz. Migros’u i) rekabetçi yapısıyla pazar payı kazanımını sürdürmesi ii) online satış ve dağıtım kanallarını sektöre kıyasla en etkin bir şekilde yönetmesi iii) rekabetçi avantajları sürdürürken büyümeyi devam ettirmesi ve iv) orta vadede perakendeciliği dönüştürecek yatırımlar yapması sebebiyle beğeniyoruz.

Migros için 12-aylık hedef fiyatımız 501,50 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. MGROS hisseleri, son 12 aylık verilere göre 11,1x F/K ve 6,4x FD/FAVÖK çarpanları ile işlem görürken, yılbaşından bu yana nominal %129 performans sergileyerek BIST 100 endeksinin %62 üzerinde getiri sağlamıştır. Diğer yandan, endeksin düşüşe başladığı 3 Ekim kapanışından bu yana ise nominal olarak %14 gerilerken, BIST 100 endeksinin de %6 gerisinde kalmıştır.