Bir hisse, bir analiz: "Endeksin üzerinde getiri"
Oyak Yatırım, Koç Holding hedef fiyatını 55,60 TL'den 60,00 TL'ye yükseltti, "endeksin üzerinde getiri" tavsiyesini korudu.
Raporda yer alan detaylar şöyle:
Koç Holding, otomotiv ve enerji segmentlerinin beklentilerin üzerindeki karlarının yanı sıra kur farkı gelirlerinin de etkisiyle ikinci çeyrekte medyan piyasa beklentisi olan 11.5 milyar TL’nin üzerinde 15.5 milyar TL net kar açıkladı.
Net kar, geçen yılın düşük bazından bankacılık, otomotiv ve enerji sektörlerindeki iyileşmeyle yıllık bazda %383 arttı. Geçen çeyreğe göre ise net kar beyaz eşya sektöründen daha az katkıya rağmen %130 büyüme kaydetti.
Şirket, bir çeyrek önceki 136mn USD'ye kıyasla, ikinci çeyreği 127mn USD solo net nakit
pozisyonu ile kapattı. Net aktif değerine göre %33 iskontoyla işlem gören şirket hisselerinin ucuz olduğunu düşünüyoruz.
Halka açık iştiraklerin yeni hedef fiyatları ve yeni net nakit pozisyonu ile güncellediğiniz Net
Aktif Değer tablomuza göre hedef fiyatımızı 55.60 TL’den 60.00 TL’ye revize ettik. Hisselerle ilgili Endeks Üstü Getiri önerimizi sürdürüyoruz. Şirket hisseleri 2022 tahminlerimize göre 2.4 F/K ve 1.0 P/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.