Bir hisse, bir analiz: Hedef fiyatını belirledi
Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Grubu Holding'i iştiraklerinin güçlü performansı ve tüketim sektörüne yönelik fırsatları gerekçe göstererek 134,00 TL hedef fiyatla model portföyüne ekledi.
Anadolu Grubu Holding’i (AGHOL) Model Portfyümüze ekliyoruz. Hisse özellikle Türkiye’deki ve hızlı büyüyen çevre ülkelerdeki tüketim sektörlerine iyi bir yatırım fırsatı sunuyor.
Şirketin halka açık ana iştirakleri olan inceleme kapsamımızdaki CCOLA, AEFES ve MGROS için de olumlu görüşe sahibiz. Bunun yanı sıra AGHOL’ün Net Borç/VAFÖK oranında 1Ç19’daki 3,1 seviyesinden 1Ç23’deki 0,8 seviyesine kaydettiği gelişimi takdirle karşılıyoruz.
Bu gelişimi sağlayan unsurlar güçlü nakit yaratımı, varlık satışları ve etkili bilanço yönetimi oldu. Mevcut net aktif değerinin (NAD) %90’ının fazlasının halka açık varlıklardan oluşmasından ötürü mevcut %45 NAD iskontosunu da yüksek olarak değerlendiriyoruz.
Bu iskonto son 1 yıl ortalaması olan yaklaşık %30’a göre de 2 standard sapmaya yakın seviyede seyrediyor.
Kaynak: Foreks