Bir hisse bir analiz: Hedef fiyatını yükseltti

Alnus Yatırım'ın hazırladığı raporda yer alan detaylar şu şekilde:"Türk Telekom’un 2024/03 dönemi hasılatı, bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 5,96 artarak 28,02 milyar TL olarak gerçekleşti. Bu artış, özellikle mobil hat segmentindeki 2 milyar TL’lik artışla desteklenirken, sabit hat segmentindeki 661,4 milyon TL’lik azalış toplam hasılat artışını sınırladı. Satışların maliyetindeki 1,21 milyar TL’lik azalış, brüt karın yüzde 51,88 artarak 8,15 milyar TL’ye ulaşmasını sağladı. Faaliyet Karı ve FAVÖKŞirketin faaliyet giderleri 500,2 milyon TL artarken, diğer esas faaliyet gelirleri kaleminde 50,6 milyon TL tutarında gelir yazılması faaliyet karını olumlu etkiledi. Bu gelişmeler sonucunda, esas faaliyet karı 2,50 milyar TL ve FAVÖK 1,95 milyar TL olarak kaydedildi. Bu artışlar büyük ölçüde brüt kardan kaynaklandı. Net Finansal Giderler ve Net KarTürk Telekom’un net yatırım faaliyet gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre 185 milyon TL azaldı. Net finansman giderleri ise 2,15 milyar TL artarak dönem net karını baskıladı. 2,05 milyar TL’lik vergi gideri de karı olumsuz etkiledi. Ancak, TMS 29 Enflasyon Muhasebesi düzeltmesinden kaynaklanan 7,68 milyar TL’lik net parasal pozisyon kazancı, bu olumsuz etkileri bertaraf ederek şirketin 1,04 milyar TL net kar açıklamasını sağladı. Bilanço ÖzetiTürk Telekom’un dönen varlıkları 54,20 milyar TL, duran varlıkları ise 163,99 milyar TL olarak gerçekleşti. Şirketin kısa vadeli yükümlülükleri 72,39 milyar TL, uzun vadeli yükümlülükleri ise 32,26 milyar TL oldu. Ana ortaklığa ait özkaynaklar ise 113,54 milyar TL olarak kaydedildi. Gelecek Beklentiler ve Hedefler2024 yılı için UFRYK 12 etkisi hariç yüzde 11-13 bandında gelir büyümesi beklenirken, FAVÖK marjı öngörüsü yüzde 36-38 bandında bulunuyor. Şirket, satış gelirlerinin yüzde 27-28’i oranında yatırım harcaması planlamakta ve yıl sonunda TÜFE’nin yüzde 42’ye düşeceği öngörüsüyle hareket etmektedir. Analist Değerlendirmesi ve Hedef FiyatAçıklanan finansallar ve beklentiler doğrultusunda, Türk Telekom hisseleri için 12 aylık hedef fiyat 44,00 TL’den 55,00 TL’ye revize edildi ve “NÖTR” tavsiyesi korundu. Bu, yaklaşık yüzde 11,11 oranında potansiyel getiri anlamına geliyor.