Bir hisse, bir analiz: Hedef fiyatını yükseltti

ICBC Yatırım'ın hazırladığı hisse raporunda yer alan detaylar şöyle:

TURKCELL HİSSESİNİ MODEL PORTFÖYÜMÜZE EKLİYORUZ

Turkcell hissesi, ciro büyümesinin enflasyon oranının gerisinde kalması nedeniyle son bir yılda BIST100 endeksine göre yüzde 32 daha düşük bir performans gösterdi.

Turkcell bir yıl içinde dört kez fiyat ayarlaması yapsa da sözleşmelerin uzun olması nedeniyle zamların etkisi gecikmeli olarak görülecektir. Şirketin müşteri başına gelir büyümesinin 2023 yılında kademeli olarak TÜFE'ye yakınsamasını bekliyoruz.

Yavaşlayan ekonomik büyüme ortamında telekom sektörünün görece daha dirençli bir performans göstereceğini tahmin ediyoruz. Turkcell için tahminlerimizi gözden geçirdik ve bunun sonucunda hisse için hedef fiyatımızı 58 TL'ye revize ettik. Turkcell hissesi için 2023 yılı tahminlerimize göre 3,3x FD/FAVÖK ve 7,7x F/K çarpanlarının cazip olduğunudüşünüyoruz.

Ayrıca, Global Tower'ın potansiyel halka arzının hisse senedi için olumlu olabileceğini düşünüyoruz.

Bu nedenle, TCELL hissesini en beğendiğimiz hisseler arasına ekliyoruz. Akbank, Arçelik ve Türk Hava Yolları için öneri ve hedef değerlerimizi gözden geçiriyoruz. Ancak kısa vadede hisselerin görece güçlü performanslarının devam etmesini bekliyoruz.