Bir hisse, bir analiz: Koç Holding

Oyak Yatırım, Koç Holding için hedef fiyatını 65,00 TL'de 77,00 TL'ye yükseltti, "endeks üzeri getiri "önerisini sürdürdü.

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Koç Holding, finans ve enerji segmentlerinin beklentilerin üzerindeki karlarının yanı sıra kur farkı gelirlerinin de etkisiyle üçüncü çeyrekte medyan piyasa beklentisi olan 16.1 milyar TL’nin üzerinde 20.0 milyar TL net kar açıkladı.

Net kar, geçen yılın düşük bazından bankacılık, otomotiv ve enerji sektörlerindeki iyileşmeyle
yıllık bazda %384 arttı. Geçen çeyreğe göre ise net kar %29 büyüme kaydetti.

Şirket, bir çeyrek önceki 127mn USD'ye kıyasla, üçüncü çeyreği 104mn USD solo net nakit pozisyonu ile kapattı. Net aktif değerine göre %31 iskontoyla işlem gören şirket hisselerinin ucuz olduğunu düşünüyoruz.

Halka açık iştiraklerin yeni hedef fiyatları ve yeni net nakit pozisyonu ile güncellediğiniz Net Aktif Değer tablomuza göre hedef fiyatımızı 65.00 TL’den 77.00 TL’ye revize ettik. Hisselerle ilgili Endeks Üstü Getiri önerimizi sürdürüyoruz. Şirket hisseleri 2022 tahminlerimize göre 2.6 F/K ve 0.8 PD/DD çarpanlarıyla işlem görüyor.