Bir hisse, bir analiz: Şok Market
Yapı Kredi Yatırım, piyasa beklentilerinin üzerinde net kar açıklayan Şok Market için 15 TL hedef fiyatla "al" tavsiyesini korudu.
Detaylar şu şekilde:
"ŞOK, 2Ç21 finansallarında, 112 milyon lira net kar, 653 milyon lira VAFÖK ve 6,830 milyon lira ciro açıkladı.
Hem bizim hem de piyasa tahminlerinin üzerinde gelen sonuçlarda öne çıkan başlık, ciroda sağlanan %31'lik büyüme oldu. Şirket yönetimi, sonuçların ardından, yılın tamamı için daha önce %25% (+-% 2) olarak paylaştığı öngörüsünü %28'e (+- %2)' çıkardı. Sonuçlara piyasa tepkisinin olumlu olmasını bekliyoruz.
Özet Görüşümüz
ŞOK'un 2Ç21 sonuçlarını, ciro büyümesi, yeni mağaza açılışları ve finansman giderleri bizim beklentilerimizden iyi geldiği için olumlu karşılıyoruz. Şirket yönetiminin yeni öngörüsü %28 (+- %2) ciro artışı ve %9,5 VAFÖK marjı, bizim yılın ikinci yarısı için mevcut tahminlerimizde uyumludur.
Sonuçlar ışığında modelimiz üzerinden geçeceğiz ancak büyük çaplı bir değişiklik öngörmüyoruz. Hisse için "AL" önerimizi 15 lira hedef fiyatla koruyoruz."
Analizin tamamı için:
https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/bc09d500-16b0-4626-8805-a429eb455000.pdf