Deniz Yatırım, iki hissede AL tavsiyesi verdi

Deniz Yatırım'ın hisse raporunda yer alan bilgiler şu şekilde:

"Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin büyük çoğunluğunda yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadığımızı, önceki çeyreklerde olduğu üzere, bu dönem özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz. Öncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini içerdiğini belirtelim.

3Ç24 dönemi görünümünden bahsetmek gerekirse; Aygaz tarafında, yüksek sezon ve iyileşen dağıtıcı marjlarına ek olarak yükselen LPG fiyatları kaynaklı stok karı eşliğinde geçen çeyreğin üzerinde FAVÖK ve net kar kaydedilebileceğini tahmin ediyoruz.

Tüpraş tarafında ise yüksek sezon ile birlikte güçlü satış hacmi beklerken, zayıflayan ürün marjları nedeniyle karlılıkta belirgin toparlanma olmayacağını ve parasal kayıp kaleminin baskısının kısmen hissedilmeye devam edeceğini öngörüyoruz.

Beklentimiz, Aygaz’ın 20.354 milyon TL satış geliri, 804 milyon TL FAVÖK ve 682 milyon TL net kar; Tüpraş’ın ise 201.754 milyon TL satış geliri, 12.848 milyon TL FAVÖK ve 6.235 milyon TL net kar kaydedebileceği yönünde.

Her iki şirket de 3Ç24 finansallarını 5 Kasım tarihinde açıklayacak. Hatırlatmak gerekirse, Aygaz, 3Ç23 döneminde TMS 29 etkileri hariç bırakıldığında 14.280 milyon TL satış geliri, 627 milyon TL FAVÖK ve 2.422 milyon TL net kar; Tüpraş da 185.137 milyon TL satış geliri, 29.358 milyon TL FAVÖK ve 21.306 milyon TL net kar açıklamıştı.

Aygaz ve Tüpraş için 12-aylık hedef fiyatlarımız sırasıyla 265,00 TL ve 228,06 TL seviyelerinde bulunurken, önerimiz her iki hisse senedi için de AL yönünde. AYGAZ ve TUPRS, yılbaşından itibaren sırasıyla BIST 100 endeksinin %1 ve %2 altında performans sergilemiştir."