Finansala dikkat çekti, hissede AL verdi

Hisse Verileri ve PerformansıMevcut Fiyat: 800 TLHedef Fiyat: 1097,80 TLGetiri Potansiyeli: %37Son 12 Ay Hisse Fiyat Aralığı: 240,58 TL - 801 TLPiyasa Değeri: 203,497 milyon TLHedeflenen Piyasa Değeri: 279,248 milyon TLNet Borç: 21,801 milyon TLFirma Değeri: 225,297 milyon TL Raporda yer alan detaylar şu şekilde:"Son bir yılda %54 nominal getiri sağlayan hisse, BIST100 endeksinin %9 üzerinde performans sergilemiştir. 2024 tahminlerine göre 10,3x F/K ve 7,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. Finansal Veriler ve TahminlerSatış Gelirleri (2023): 101,042 milyon TLNet Kar (2023): 20,580 milyon TLSatış Gelirleri (2024T): 160,688 milyon TLNet Kar (2024T): 19,707 milyon TLSatış Gelirleri (2025T): 226,103 milyon TLNet Kar (2025T): 28,885 milyon TL Şirketin satış gelirleri 2023 yılında %8,4 artarak 101,042 milyon TL'ye, net karı ise %48,3 artarak 20,580 milyon TL'ye ulaşmıştır. 2024 yılında satış gelirlerinde %59, net karda ise %4,2 düşüş beklenmektedir. 2025 yılı için ise satış gelirlerinde %40,7 ve net karda %46,6 artış öngörülmektedir. Operasyonel ve Stratejik GelişmelerRaporda, Coca-Cola İçecek'in geniş pazar ağı ve dinamik fiyatlandırma stratejisi sayesinde başarılı bir performans sergilediği belirtilmiştir. Şirket, Türkiye'de başladığı operasyonlarını genişleterek, Bangladeş'in katılımıyla 12 ülkede faaliyet göstermektedir. 2023 yılında Pakistan'daki tüm operasyonları devralarak bölgesel pazar ağını güçlendirmiştir.2024 yılı beklentileri arasında, konsolide bazda orta tek haneli satış hacmi büyümesi, düşük 40'lı yüzdelerde kur etkisinden arındırılmış net satış geliri büyümesi ve 2023 yılına paralel FVÖK marjı öngörülmektedir. Karlılık ve Risk YönetimiCoca-Cola İçecek, enflasyon muhasebesi nedeniyle brüt kar marjında baskı yaşamasına rağmen, operasyonel verimlilik ve dinamik fiyatlandırma stratejileri sayesinde finansal performansını korumuştur. Şirket, alüminyum ve şeker emtia swap işlemleri ile maliyetlerini kontrol altına alarak, net borç/FAVÖK oranını güçlü bir şekilde sürdürmüştür. Deniz Yatırım, Coca-Cola İçecek hissesi için "AL" tavsiyesini sürdürmekte ve 1097,80 TL hedef fiyat belirlemektedir. Şirketin güçlü pazar payı, geniş dağıtım ağı, dinamik fiyatlandırma stratejisi ve düzenli temettü dağıtımı gibi faktörler temel olarak beğenilmektedir."