Galata Wind (GWIND) hisse yorumu ve hedef fiyatı

Gedik Yatırım Beklentileri: EPDK, Galata Wind'in toplamda 350 MW'lık depolamalı elektrik üretim için 7 ayrı tesisinin ön lisans başvurularını onayladı. İlgili kapasite artışlarını, 2027-2029 tahminlerimize, kademeli üretim başlangıçlarıyla, YEKDEM birim satış fiyatlarını varsayarak dahil ettik. Mevcut rüzgar enerjisi santrallerinin beklenen kapasite kullanım oranlarının ortalamasını (2027'da %35,39), ön lisans alan 6 adet RES için elektrik üretimi hesaplamasında kullandık. Aynı yöntemi, onaylanmış bir GES için de kullandık. Depolama dahil enerji tesislerinin, standart tesislere kıyasla daha yüksek kapasite kullanım oranlarına sahip olması beklenebilirken, metodolojimiz potansiyel bir yukarı potansiyel taşıyor.

Avrupa'da üretime girecek 300 MW'lik kapasiteyi 2027 başında dahil ettik ve birim satış fiyatını 80 ABD Doları/MWh olarak varsaydık. Taşpınar'daki RES kapasitesinin 13 MW artışının 2024'ün ilk çeyreğinde işletmeye alınması varsayılmış olup, aynı tesiste 17 MW (faz 1) ve 25 MW'lik (faz 2) hibrit GES kapasite artışlarının 2024 ve 2025'te üretime geçmesini bekliyoruz. Son olarak, Mersin'deki RES kapasitesinin 39 MW artışının 2024'ün üçüncü çeyreğinde üretime geçmesini projeksiyonlarımıza dahil ettik. Tüm bunların sonucunda, mevcut 269 MW'lık kapasitenin 2029'a kadar 1027 MW'a ulaşmasını bekliyoruz.