Garanti Bankası GARAN hisse yorumu ve analizi
Vakıf Yatırım, üçüncü çeyrekte beklentilerin hafif üzerinde kar açıklayan Garanti Bankası -GARAN- hissesi için hedef fiyatını 12,10 TL'den 11,40 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Garanti Bankası, 3Ç20’de beklentimizin ve piyasa tahminlerinin hafif üzerinde, 1,9 mlr TL (ç/ç +%18,5, y/y +%45,4) net kar açıkladı.
Banka’nın 3Ç’de komisyon gelirlerinde çeyreksel %18,1 artış görülürken, daralan kredi-mevduat makasına bağlı olarak net faiz marjı sınırlı düşüş gösterdi.
Net ticari kardaki yüksek artışa karşın, bankanın 1,2 mlr TL’lik serbest karşılık gideri kaydetmesi ve LYY için ilave karşılık ayırması, 3Ç’de net kardaki artışı sınırladı.
Böylece 2Ç’de %10,6 olan bankanın özkaynak karlılık oranı %11,2 düzeyine çıktı. Garanti Bankası için 2020 ve 2021 yılsonu tahminlerimizde yaptığımız revizyon sonucunda 12,10 TL olan hedef fiyatımızı 11,40 TL’ye güncellerken, kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizi değiştirmiyoruz."