Garanti -GARAN- hissesini model portföyüne ekledi

YKY (Yapı Kredi Yatırım) Araştırma raporuna göre, Garanti Bankası (GARAN TI) model portföye eklenerek hisse için "AL" önerisi yinelendi.

Yapı Kredi Yatırım'ın raporunda yer alan tespitler şu şekilde:

"Banka, yılın ilk 6 ayında güçlü sonuçlar açıklamış ve %35 özkaynak karlılığı elde etmiştir. Yılın ikinci yarısında ve 2025'te devam etmesi beklenen makro-ekonomik iyileşme sayesinde, güçlü operasyonel performansın devam edeceği öngörülmektedir.

Özkaynak Karlılığı ve Değerleme

Garanti Bankası'nın 2024/25 özkaynak karlılığının sırasıyla %39 ve %46 olması beklenmektedir. Banka, 2024 ve 2025 tahminlerine göre 1.4x/0.9x PD/DD ve 4.3x/2.4x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Ortalama özkaynak maliyeti varsayımı ise %29 seviyesindedir (2024 için %50, sonraki yıllarda kademeli düşüş).

En Yüksek Özkaynak Karlılığına Sahip Banka

Garanti Bankası, araştırma kapsamındaki mevduat bankaları arasında en yüksek özkaynak karlılığına sahiptir ve 2025 yılı için PD/DD çarpanının 1.2x/1.3x seviyelerine ulaşabileceği tahmin edilmektedir."