Hissede hedef fiyatını yükseltti

Vakıf Yatırım, Sabancı Holding hedef fiyatını 12,7 TL'den 14,8 TL'ye yükseltirken, "al" tavsiyesini korudu.

Konuyla ilgili hazırlanan şirket analiz raporu şöyle:

3Ç21’de Holding’in net karı yıllık bazda %110,5 oranında artarak 3,39 mlr TL ile bizim
beklentimizin %66, piyasa tahminlerinin %62 üzerinde gerçekleşti.

Holding’in bu dönemde Agesa ve Aksigorta’da tam konsolidasyona geçiş kapsamında oluşan gerçeğe uygun değer farkından kaynaklanan 1,35 mlr TL’lik tek seferlik gelir kaydetmesi, net kar tahminimizdeki sapmada etkili oldu. Holding’in 3Ç’de kombine gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %42,9 büyüyerek 38,6 mlr TL’ye ulaşırken, kombine FAVÖK’ü ise yıllık %42,6 artış ile 8,1 mlr TL’ye çıktı.

Yorum: Net aktif değerine göre %44,5 iskontolu işlem gören Sabancı Holding için iştiraklerin değerlemelerinde yaptığımız revizyonlar ile birlikte hedef fiyatımızı 12,7 TL’den %14,8 düzeyine yükseltiyoruz. Hisse için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizi koruyoruz. Ayrıca şirket hisseleri son bir ayda endekse göre %7,3 olumlu performans gösterdi.