Kordsa hisse değerlendirmesi
Oyak Yatırım, Kordsa için hedef fiyatını 18,00 TL, tavsiyesini 'endeks üzeri getiri' olarak sürdürdü. Raporda, 'Değiştirmediğimiz 18 TL hedef fiyatımız ise %22 yükselme potansiyeli içermektedir.' denildi.
Oyak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"KORDS: Kordsa 4. çeyrekte 71mn TL ile piyasa beklentisi olan 68mn
TL’nin hafifçe üzerinde net kar açıkladı. FAVÖK ise 165mn TL ile ortalama beklentinin %20 üzerinde gerçekleşti. Geçen seneki fabrika duruşları nedeniyle düşük baz etkisiyle net kar geçen seneye göre %106 büyüdü.
Net borç ise geçen çeyreğe göre %2 artsa da net borç/FAVÖK 3.3’den 3.2’ye geriledi. Şirketle ilgili 2020 yılı için FAVÖK ve net kar beklentilerimiz sırasıyla %13 ve %19 büyümeye işaret etmektedir.
Değiştirmediğimiz 18 TL hedef fiyatımız ise %22 yükselme potansiyeli içermektedir. Kordsa hisseleri 2020 tahminlerimize göre 6.2 FD/FAVÖK ve 7.1 F/K oranıyla işlem görmektedir."