Model portföyünde değişikliğe gitti

Konuyla ilgili İş Yatırım'ın hazırladığı raporda yer alan detaylar şöyle: Model Portföy DeğişiklikleriVESBE.IS: Vestel Beyaz Eşya’yı beyaz eşya talebindeki düşüş ve Avrupa’daki resesyon endişeleri nedeniyle en çok önerilenler listemizden çıkartıyoruz. Listemize eklediğimizden beri hisse %78 mutlak getiri sağlarken, BIST-100’ün %8 üzerinde performans gösterdi. VESBE'yi ucuz değerleme çarpanları, uzun vadeli görünümü, Türkiye'deki rekabetçi üretim kapasitesinin sunduğu ölçek ve lojistik avantajları, ve iii) sürdürülebilir temettü potansiyelini göz önünde bulundurarak beğenmeye devam ediyoruz. MAVI.IS : MAVI’yi cazip değerlemesi ve güçlü 2022 öngörüleri sebebiyle en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Şirket yerel bir marka olarak döviz bazlı fiyatlandırma yapan global rakiplerine göre rekabet avantajı sağlamakta ve daha çok hacim büyümesine ve pazar payı kazanımlarına odaklanan fiyatlandırma politikası uygulamaktadır. Bu sayede, 2022'deki önemli maliyet enflasyonunun, güçlü ciro büyümesi ile telafi edileceğini düşünüyoruz. Tahminlerimize göre oldukça cazip olan 2.6x2022T FD/FAVÖK çarpanı ve 5.1x 2022E F/ K çarpanı ile uluslararası benzerlerine kıyasla sırasıyla %60 ve %59 oranlarında iskontoyla işlem görüyor.