Model portföyüne o hisseyi ekledi

TEB Yatırım'ın hazırladığı raporda yer alan detaylar şu şekilde:"Geçtiğimiz ay TL'nin kuvvetli kalmaya devam etmesiyle, portföyümüzde yer alan gıda perakende şirketleri MGROS ve BIMAS ile banka hisselerinden GARAN, BIST’in çok üzerinde performans gösteren hisseler oldular. Bu dönemde gerek yurt içi talepte yavaşlamanın başlaması, gerekse Avrupa’da durgunluğun devam etmesiyle VESBE, %2,7 düşüşle, portföyümüzde en zayıf performans gösteren hisseydi. Dayanıklı tüketim sektöründe azalan talep koşullarının bir süre daha devam edeceğine inanıyoruz ve hisseleri portföyümüzden çıkarıyoruz. VESBE'nin yerine, operasyonel olarak kuvvetli performansını sürdüren ve döviz açık pozisyonunu azaltmaya devam eden ULKER'i portföyümüze ekliyoruz. Şirketin yakaladığı güçlü operasyonel performansın geçici olmadığını ve (i) yavaşlamalarda daha görece stabil olan atıştırmalık talebi, (ii) şirketin Türkiye pazarındaki güçlü konumu ve (iii) uluslararası pazarlarda devam eden hızlı büyüme sayesinde bu performansın devam edeceğini düşünüyoruz. Diğer yandan şirket 2022’den beri düzenli şekilde döviz açık pozisyonunu düşürüyor. Bunun, 2024’ten itibaren net karı destekleyeceğine inanıyoruz. Banka ağırlığımızı %17 olarak koruyup, GARAN ve ISCTR’yi portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Talepte yaşanan yavaşlamaya rağmen, VESBE dışındaki tüketici odaklı hisse seçimlerimizde (BIMAS, CCOLA, FROTO, MGROS) bir değişikliğe gitmezken, güçlü TL’den olumlu etkilenen TCELL de hala portföyümüzde yer alıyor. Güçlü sipariş alımlarının sunduğu güçlü büyüme ile enflasyon muhasebeli bilançolarda reel öz kaynak getirisi (%9) sayesinde yatırımcılara karlı büyüyen bir şirkete yatırım yapma imkanı sunması nedeniyle ASELS’ı model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Havacılık sektöründe beğendiğimiz hisse olan THYAO’yu da ilk çeyrek bilançolarında görülen maliyet artışı kaynaklı bir miktar zayıflığa rağmen ileriye yönelik olumlu talep görünümü ile portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. ENKAI ise hem iş hacminin büyümesi hem de şirketin güçlü net nakit pozisyonu (piyasa değerinin %69'u) yıl başından bu yana endeksin %13 altında performans gösteren hissenin toparlanmasını sağlayabilir."