Petkim PETKM hisse senedi yorumu ve teknik analizi
Oyak Yatırım, piyasa beklentilerini aşan 2020 yılı finansalları açıklayan Petkim hissesi hedef fiyatını 6,20 TL 7,00 TL'ye çıkarırken, 'Endeks Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Analiz şöyle;
"Petkim dördüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 376mn TL’nin oldukça üzerinde 663mn TL net kar açıkladı. Beklentilerden ciddi sapmada 1) 174mn TL tutarındaki yatırım amaçlı gayrimenkul (STAR rafineri arazisi) değer artışı geliri, 2) beklenenden güçlü faaliyet karlılığı ve 3) etkin vergi oranındaki düşüş etkili oldu.
FAVÖK 764mn TL ile beklenenden güçlü satış gelirleri ve marj iyileşmesi ile ortalama beklenti olan 655mn TL’yi aştı. Net borç geçen çeyreğe göre %15 düşerek 4.64 milyar TL’ye gerilerken net borç/FAVÖK de 4.0’dan 2.6’ya indi.
FAVÖK geçen seneye göre %145, geçen çeyreğe göre de %53 büyüme kaydetti. Petkim’in karlılığında belirleyici olan etilen-nafta fiyat farkları ilk çeyrekte oldukça pozitif seyrediyor ve bunun şirketin karlılığına pozitif yansımasını bekliyoruz. 2021 yılı için FAVÖK ve net kar beklentilerimizi sırasıyla %13 ve %10 yükselttik.
Düşen net borcu da dikkate alarak hedef fiyatımızı 6.20 TL/hisseden 7.00 TL/hisseye çıkardık. Hisselerle ilgili Endeks Üzerinde Getiri önerimizi sürdürüyoruz."
Kaynak;
https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20210303.pdf