TAV Havalimanları hisse yorumu ve hedef fiyat tahmini

Şeker Yatırım, güçlü operasyonel sonuçlarla beklentilerin üzerinde net kar açıklayan TAV-TAVHL Havalimanları hissesinde hedef fiyatını yükseltti.

Raporda öne çıkan detaylar şu şekilde:

TAV Havalimanları Holding, 2024 yılının ilk çeyreğinde beklenenin üzerinde güçlü bir performans sergiledi. Analistler, 1Ç24'ün sonuçlarını değerlendirerek, şirketin net karının piyasa beklentilerinin ve kendi öngörülerinin üzerinde €8,9mn olarak gerçekleştiğini belirtiyorlar. Bu, önceki yılın aynı döneminde €-45,3mn'luk net zararla karşılaştırıldığında önemli bir iyileşme gösteriyor.

Şirketin toplam satış gelirleri de yıllık %28 artarak €320,8mn'a yükseldi. Bu artışın arkasında ise özellikle Paris Lounge Network'ün tam konsolidasyonu ve yapılan fiyat artışlarının etkili olduğu ifade ediliyor. FAVÖK rakamı da 1Ç24'te €86,0mn olarak gerçekleşti ve önceki yıla kıyasla önemli bir artış gösterdi (1Ç23: €43,7mn). Bu güçlü finansal sonuçlar, piyasanın TAV'ın performansına olumlu tepki vermesini bekleniyor.

Şirketin hedeflerine ilişkin açıklamaları da dikkat çekiyor. 2024 ve 2025 yılları için belirlenen satış geliri, toplam yolcu trafiği ve FAVÖK beklentileri öngörülmüş durumda. Ayrıca, Almatı Havaalanı'nın yeni dış hat terminali inşasının büyük oranda tamamlandığı ve açılışının Haziran 2024'te gerçekleşmesinin beklendiği vurgulanıyor. Bu yeni terminalin açılmasıyla birlikte yolcu sayısının artması ve gümrüksüz satış gelirleri ile müşterilerin harcamalarının artması bekleniyor.

Analistler, TAV Havalimanları Holding'in güçlü performansı ve gelecek döneme yönelik beklentileri göz önünde bulundurarak, hisse senetlerine olan önerilerini "AL" olarak sürdürüyorlar. Hedef pay fiyatlarını da önceki değerlendirmelerden daha yüksek bir seviyeye çıkartıyorlar, bu da şirketin değerinin arttığına işaret ediyor. Son olarak, şirketin hedef fiyatının, cari pay fiyatına göre %37 iskontolu işlem gördüğü belirtiliyor.

TAV Havalimanları Holding'in 1Ç24 performansı ve gelecek döneme ilişkin beklentileri, analistler tarafından olumlu bir şekilde değerlendiriliyor.