Teknik analiz nedir, nasıl yapılır?

TEKNİK ANALİZ NEDİR?Teknik analiz, fiyat ve hacim dahil olmak üzere geçmiş piyasa verilerinin incelenmesidir. Teknik analistler piyasa psikolojisi, davranışsal ekonomi ve nicel analizden elde ettikleri bilgileri kullanarak gelecekteki piyasa davranışını tahmin etmek için geçmiş performansı kullanmayı amaçlar. Teknik analizin en yaygın iki biçimi grafik formasyonları ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir. ANAHTAR ÇIKARIMLARTeknik analiz, gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışarak yatırımcılara kar elde etmek için gereken bilgileri sağlar.Yatırımcılar, potansiyel işlemler için giriş ve çıkış noktalarını belirlemek amacıyla grafiklere teknik analiz araçları uygular.Teknik analizin altında yatan varsayım, piyasanın mevcut tüm bilgileri işlediği ve bunların fiyat grafiğine yansıtıldığıdır. TEKNİK ANALİZ YATIRIMCIYA NE ANLATIR?Teknik analiz, bir hisse senedindeki fiyat hareketinin yorumlanmasına dayanan çeşitli stratejiler için kullanılan genel bir terimdir. Çoğu teknik analiz, mevcut bir trendin devam edip etmeyeceğini ve etmeyecekse ne zaman tersine döneceğini belirlemeye odaklanır. TEKNİK ANALİZİN KISA TARİHÇESİHisse senetlerinin ve trendlerin teknik analizi yüzlerce yıldır kullanılmaktadır. Avrupa'da Joseph de la Vega, 17. yüzyılda Hollanda piyasalarını tahmin etmek için erken teknik analiz tekniklerini benimsemiştir. Ancak modern haliyle teknik analiz büyük ölçüde Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould ve Nicolas Darvas olmak üzere birçok kişiye borçludur. Bu kişiler, şirketin temel özelliklerinden ziyade bir grafikteki en yüksek ve en düşük değerlerle en iyi şekilde ölçülen bir gelgit olarak yeni bir bakış açısını temsil ediyordu. İlk teknik analistlerin çeşitli teorileri bir araya getirilerek 1948 yılında Robert D. Edwards ve John Magee tarafından Technical Analysis of Stock Trends adlı kitabın yayınlanmasıyla resmileştirildi.Mum çubuğu formasyonlarının geçmişi, pirinç hasadı için ticaret modellerini tespit etmeye hevesli Japon tüccarlara kadar uzanmaktadır. Bu eski formasyonları incelemek ise 1990'larda ABD'de internet üzerinden günlük alım satımların ortaya çıkmasıyla popüler hale geldi. Yatırımcılar, alım satım tavsiyelerinde kullanmak üzere yeni formasyonlar keşfetmeye hevesli bir şekilde geçmiş hisse senedi grafiklerini analiz etti. Özellikle mum çubuğu dönüş formasyonları yatırımcılar için kritik öneme sahiptir ve yaygın olarak kullanılan başka mum çubuğu grafik formasyonları da vardır. Doji ve yutan mum gibi formasyonlar yakın bir düşüş eğilimini tahmin etmek için kullanılır. TEKNİK ANALİZ NASIL KULLANILIR?Teknik analizin altında yatan temel ilke, piyasa fiyatının bir piyasayı etkileyebilecek mevcut tüm bilgileri yansıtmasıdır. Sonuç olarak, ekonomik, temel veya yeni gelişmelere bakmaya gerek yoktur, çünkü bunlar zaten belirli bir menkul kıymette fiyatlandırılmıştır. Teknik analistler genellikle fiyatların trendler halinde hareket ettiğine ve piyasanın genel psikolojisi söz konusu olduğunda tarihin kendini tekrar etme eğiliminde olduğuna inanır. İki ana teknik analiz türü grafik formasyonları ve teknik (istatistiksel) göstergelerdir.Grafik formasyonları, teknisyenlerin belirli formasyonlara bakarak bir grafik üzerindeki destek ve direnç alanlarını belirlemeye çalıştığı öznel bir teknik analiz biçimidir. Psikolojik faktörlerle desteklenen bu formasyonlar, belirli bir fiyat noktasından ve zamandan bir kopuş veya kırılmanın ardından fiyatların nereye yöneleceğini tahmin etmek için tasarlanmıştır. Örneğin, yükselen üçgen formasyonu, önemli bir direnç alanını gösteren bir yükseliş grafiği formasyonudur. Direnç seviyesindeki bir kırılma, yüksek hacimli bir yükselişe yol açabilir.Teknik göstergeler, yatırımcının fiyatlara ve hacimlere çeşitli matematiksel formüller uyguladığı istatistiksel bir teknik analiz biçimidir. En yaygın teknik göstergeler, trendlerin daha kolay tespit edilmesine yardımcı olmak için fiyat verilerini yumuşatan hareketli ortalamalardır. Daha karmaşık teknik göstergeler arasında, birkaç hareketli ortalama arasındaki etkileşimi gösteren indikatör olan (MACD) yer alır. Birçok alım satım sistemi, niceliksel olarak hesaplanabildikleri için teknik göstergelere dayanır. TEKNİK ANALİZ VE TEMEL ANALİZ ARASINDAKİ FARKLARTemel analiz ve teknik analiz finans alanındaki iki büyük finansal analiz setidir. Teknik analistler en iyi yaklaşımın piyasa hareketleri aracılığıyla oluşan trendi takip etmek olduğuna inanırken, temel analistler ise şirketin güçlü bilançosuna ve ürettiği değer gibi araçlara inanır. Temel analistler, şu anda fiyata yansımayan içsel değeri aramak için bir şirketin bilançosunu ve piyasa profilini araştırıp bunlar üzerine yoğunlaşırken, grafik trendlerini görmezden gelirler.Yatırımlarını yönlendirmek için temel veya teknik analizi kullanan ve hatta her ikisinin unsurlarını bir araya getiren birçok başarılı yatırımcı örneği vardır. Bununla birlikte, genel olarak, teknik analiz daha hızlı bir yatırım temposu sağlarken, temel analiz ise genellikle ekstra durum tespiti için gereken zaman nedeniyle daha uzun soluklu bir araçtır. ÖRNEK FORMASYONLAR