Tüpraş TUPRS hisse senedi yorumu ve teknik analizi

Yapı Kredi Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme  yapıldı:

"TUPRS - 2Ç21 Finansal Sonuçlar: Stok karı finansallara olumlu yansıdı

2Ç21 Sonuçları

Tüpraş 2Ç21 finansallarında geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 185 milyon TL net zarara karşılık 1.7 milyar TL net kar açıkladı.

Açıklanan rakam hem bizim hem de piyasa net kar beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Tahminimizin sapmasının ana nedenleri olarak yüksek gerçekleşen ertelenmiş vergi gelirini ve beklentimizden iyi  gerçekleşen satış hacmini söyleyebiliriz.

Özet Görüşümüz

2Ç21 finansalları beklentilerin üzerinde gelmesinden dolayı piyasanın  olumlu tepki vermesini bekliyoruz. Temmuz ayının verilerine  baktığımızda benzin ürün karlılığındaki artışın devam ettiğini  görüyoruz.

Haziran ayında 10.8 dolar/varil olan benzin ürün karlılığı Temmuz ayında 13.7 dolar/varil seviyesine yükseldi. Son dönemde  havacılık sektöründeki toparlanma sürerken uçuş sayıları Covid öncesi  seviyelerinin altında kalmaya devam etti.

Düşük kalan jet yakıtı  talebi de motorin ürün karlılığı üzerinde baskı yarattı. Temmuz ayında  motorin ürün karlılığı 5.1 dolar/varil (Haziran: 5.7 dolar/varil) ve  jet yakıt ürün karlılığı 2.5 dolar/varil (Haziran: 2.7 dolar/varil)  olarak gerçekleşti. Ham petrol fiyat makasına baktığımızda ise 2Ç21'e  paralel seyretti.

Tüm bunları göz önünde bulundurduğumuzda 3Ç21 için  iyi bir başlangıç olduğunu söyleyebiliriz. Hisse için 12 aylık hedef  hisse fiyatımız 142 TL ile AL tavsiyemizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/7566d604-826b-4642-881b-f9ff496ab498.pdf