Turkcell (TCELL) detaylı analiz ve hisse yorumu

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Son yıllarda enflasyonun yarattığı negatif baskınının 2024 yılı itibariyle telekom şirketlerine pozitif etki edeceğini göreceğimiz bir yıl olacak. Turkcell’in değerli iştiraklerinin satışı ya da halka arzında yaşanacak gelişmeler de sektör açısından önem arz edecek. 2024 yılında, artan abone sayısı, fiyat düzeltmeleri, ARPU’daki reel büyüme ve marjları pozitif etkileyeceğini düşündüğümüz yenilenebilir enerji yatırımları sayesinde hissenin pozitif ayrışacağını düşünüyoruz.

Özelikle 2Y23 döneminde çapraz satışlarda, mobil kullanıcı başına gelirlerde (ARPU) daha yüksek mobil cihaz/veri kullanımı desteğinin ve artan geniş bant abone tabanının olumlu etkilerini gördük. Bu eğilimin önümüzdeki yıllarda da karlılık rakamlarını artırabilecek şekilde devam etmesini bekliyoruz.