Yapay zekadan Avrupakent GMYO (AVPGY) bilanço analizi ve hisse yorumu

Avrupakent Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (AVPGY), 2024/3 finansal sonuçlarında güçlü bir performans sergileyerek yatırımcılarına umut verdi. Şirket, varlık yönetiminde etkinlik, stok ve alacak yönetiminde verimlilik, ve karlılıkta kayda değer artışlarla dikkat çekti.

Rapordaki detaylar şöyle:

VARLIK KULLANIMINDA ETKİNLİK: SATIŞ PERFORMANSI YÜKSELDİ

Avrupakent GMYO, varlıklarını daha etkin kullanarak her 1 TL'lik varlıkla 0.57 TL satış gerçekleştirdi. Geçen yıl bu oran 0.2 TL idi. Şirketin stok tutma süresi 537.5 günden 445.3 güne düşerek stok yönetiminde verimlilik sağlandı. Alacakların tahsil süresi 7 güne inerken, borçlar ortalama 25 günde ödendi ve ortalama tahsilat süresi 35.8 gün kısaldı.

CARİ ORAN VE LİKİDİTE ORANINDAKİ GÜÇLÜ ARTIŞ

Cari oran 13.75 seviyesine yükselerek geçen yılki 10.98 seviyesinden %25'lik bir artış gösterdi. Şirket, likidite oranını da 4.9 seviyesine yükselterek stok dışı kaynaklarla kısa vadeli yükümlülükleri rahatlıkla karşılayabiliyor. Nakit ve benzerlerinin, varlıkların %4.1’ini oluşturması ve şirketin ödemelerini 295 gün daha sürdürebilecek durumda olması, güçlü likidite yapısını ortaya koyuyor.

ÖZKAYNAK VE BORÇ YÖNETİMİNDE GÜÇLÜ PERFORMANS

Şirketin özkaynak oranı çok güçlü durumda olup, kaynak dağılımında özkaynaklar %99, uzun vadeli yükümlülükler %0 ve kısa vadeli yükümlülükler %1 olarak belirlenmiştir. Ana ortaklığa ait özkaynaklar yıllık bazda %14 arttı. Toplam borç seviyesinde azalma görülmekte olup, kaldıraç oranı geçen seneye göre 0.02'den 0.01'e düştü. Şirket, borçtan fazla nakit varlığı ile net borç seviyesinde negatif bir değere (-₺1,109,081,111) sahiptir ve reel bazda finansal borcu bulunmamaktadır.

KARLILIKTA ARTIŞ: FAALİYET VE NET KAR MARJLARINDA YÜKSELİŞ

Faaliyet kar marjı %96’ya ve net kar marjı %97’ye yükseldi. Geçen yıl bu oranlar sırasıyla %66 ve %24 idi. Satışların maliyetinin oransal olarak daha az artması ve diğer faaliyet gelirlerindeki %1384’lük artış, faaliyet kar marjının yükselmesinde etkili oldu. Şirketin özkaynak karlılığı %57’ye çıkarak geçen yılki %5 seviyesinden büyük bir artış gösterdi. Aktif karlılığı ise %55.1 seviyesine ulaşarak olumlu bir artış sergiledi.

CİRO VE FAVÖK BÜYÜMESİ: GÜÇLÜ ARTIŞLAR

Satışlar yıllık %207.3 arttı, enflasyondan arındırıldığında ise ciroda daralma görülmedi. Satışlardaki artış ile birlikte, FAVÖK %303 artış gösterdi ve net kar %1143 oranında arttı. Duran varlık büyümesi %20.3 olarak gerçekleşti ve ağırlıklı olarak uzun vadeli fonlar ve özkaynaklarla finanse edildi.

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞI: NEGATİF

Şirket, işletme faaliyetlerinden -₺456,060,938 nakit kaybı yaşadı. Bu durum, ticari faaliyetlerin nakit kaybı yaratması nedeniyle riskli bir durum oluşturabilir. Faiz giderlerini karşılamak için daha fazla borçlanmaya ihtiyaç duyulabilir. Serbest nakit akışı -₺1,843,709,032 seviyesinde gerçekleşti ve bu, borçlanma ihtiyacını artırabilir.

GENEL DEĞERLENDİRME

Genel veriler ışığında Avrupakent GMYO, varlık kullanımı, karlılık ve likidite yönetiminde güçlü bir performans sergiledi. Ancak, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışındaki negatif durum, dikkatle izlenmesi gereken bir alan olarak öne çıktı. Analistler, şirketin genel finansal durumu için olumlu bir tablo çizerken, hissenin gelecekteki performansını umut verici olarak değerlendirdi.