Arçelik beklentilerin üstünde net kar açıkladı
Ak Yatırım, ARCLK-Arçelik hisse senedi için hedef fiyatını 86,4 TL'den 154 TL'ye, tavsiyesini "nötr"den "endeks üstü getiri"ye yükseltti.
Dün itibariyle Borsa İstanbul'da bilanço dönemi Arçelik ile başladı. Şirket beklentilerin oldukça üzerinde net kar açıklarken Ak Yatırım şirketle ilgiili bir rapor yayımladı. Raporda yer alan detaylar şöyle:
4Ç22’de 2565 milyon TL net kar açıkladı (4Ç21 net kar: 790mn TL). Açıklanan net kar piyasa beklentisi 968 milyon TL ve bizim beklentimiz 781 milyon TL’nin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Rusya operasyonlarının satın alınması kaynaklı kaydedilen 1,4 milyar TL’lik negatif şerefiye ve 493mn TL’lik net vergi geliri beklentilerimizdeki sapmanın temel sebepleri. Tek seferlik kalemler hariç bakıldığında net kar beklentilerimize büyük ölçüde paralel.
Yorum ve Öneri: Sonuçlara piyasa tepkisinin, net kar tarafındaki pozitif sapma büyük ölçüde tek seferlik kalemlerden kaynaklandığı için nötr olmasını bekliyoruz. Şirket beklentilerinin işaret ettiği FAVÖK de büyük ölçüde konsensüs beklentilerine paralel.
