Bilanço sonrası hissede 'al' tavsiyesini yineledi

İş Yatırım, dün piyasa beklentilerine paralel finansallarını açıklayan Garanti BBVA (GARAN) hissesi için 182 TL hedef fiyatını koruyarak "al" tavsiyesini yineledi.

Abone ol
Abone ol Haberi dinle

İş Yatırım, Garanti BBVA (GARAN) hissesi için belirlediği 182 TL hedef fiyatı ve "al" tavsiyesini korudu.

Bankanın 2024 yılını güçlü kârlılıkla tamamlamasının ardından 2025 yılı için de enflasyonun üzerinde büyüme beklentisi dikkat çekti.

Raporda yer alan tespitler şu şekilde:

2024’ü Güçlü Kârlılıkla Tamamladı

Garanti BBVA, 2024 yılının son çeyreğinde 25,2 milyar TL net kâr açıklarken, yıl genelinde net kârını %17 artırarak 92 milyar TL’ye taşıdı. %33 seviyesinde gerçekleşen özkaynak kârlılığı ile sektörde öne çıkan banka, güçlü TL kredi ve mevduat yapısı sayesinde istikrarlı bir performans sergiledi.

2025 İçin Temkinli Ama Güçlü Beklentiler

Banka, 2025 yılında TL kredilerde enflasyonun üzerinde büyüme hedeflerken, döviz kredilerinde düşük çift haneli artış bekliyor. Swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjında 300 baz puanlık bir iyileşme öngörülüyor. Net risk maliyetinin ise 200-250 baz puan aralığında olacağı tahmin ediliyor. İş Yatırım, bankanın yıl sonunda özkaynak kârlılığını %35 seviyesinde gerçekleştirebileceğini düşünüyor.

Komisyon Gelirlerindeki Artış Sürüyor

Garanti BBVA’nın 2024 yılı son çeyreğinde komisyon gelirleri çeyreklik bazda %12, yıllık bazda ise %131 arttı. Bu yükselişte kredi kartı komisyonları ve tüketici kredilerindeki büyüme önemli rol oynadı. 2025 yılında faiz oranlarının düşmesiyle komisyon gelirlerindeki artış hız kaybedebilir ancak yine de enflasyonun üzerinde büyüme bekleniyor."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kategoriler Borsa Hisse Yorumları
Yorumlar
Kalan Karakter 800