Bir hisse, bir analiz: AL verdi

Ziraat Yatırım'ın Arçelik hissesine yönelik değerlendirmesş şöyle:

Güçlü Yönler

• Türkiye’de Beyaz Eşya, Klima, TV, Ödeme Sistemleri ve Küçük Ev Aletleri pazarlarında lider
• Avrupa’da pazar payı sıralamasında en büyük 2. beyaz eşya şirketi
• Türkiye’nin en geniş dağıtım ve servis ağına sahip olması
• Yurtiçi satış gelirlerinin payının %30 olması nedeniyle iç gelişmelerden kısıtlı etkilenme
• Güçlü 2022 beklentileri (Ciro artışı ~%60, FAVÖK Marjı ~%10,5)
• Son dönemdeki şirket satın almalarının (Whirlpool-Manisa fabrikası ve Japonya hariç Hitachi
  operasyonlarının satın alınması) desteğiyle uluslararası pazarlarda büyüme potansiyeli
• Avrupa, Ortadoğu ve Afrika’daki faaliyetlerin genişlemesi amacıyla Mısır’da buzdolabı ve fırın
  üretim tesisini yatırımını değerlendirmek üzere çalışmaların başlaması.
• Hisse geri alımının devrede olması

Moody's'ten 'pozitif' Türk bankası yorumuEkonomi

RİSKLER

• Artan hammadde fiyatları ve TL’deki değer kaybının yaratacağı maliyet artışı
• Kapasite kullanım oranının düşmesi
• EUR’nun USD karşısında değerlenmesi
• Üretim (Rusya’da Buzdolabı ve Çamaşır Makinesi fabrikası) ve satış yapılan coğrafyalardaki
  jeopolitik riskler (BDT & Doğu Avrupa’nın satışlardaki payı %14)

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.