Bir hisse, bir analiz: AL verdi

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Logo Yazılım (LOGO TI, 41.24TL) Öneri: AL, Hedef Fiyat: 69.50TL.

Logo’yu devam eden kuvvetli operasyonel büyümesi (hem Türkiye’de hem Romanya’da), karlılık performansı ve güçlenen bilanço yapısı sebebiyle Model Portföyümüze ekliyoruz.

Bu pozitif unsurlara rağmen hisse BIST-100 endeksininin son 1 yılda %65 gerisinde kaldı. Bu görece zayıf performansı i) şirketin özellikle reel anlamda büyüme sergileyen nakit akışı, ii) Türkiye’de büyüme potansiyeli yüksek olan sektörün önemli bir oyuncusu olması, iii) Romanya’daki işlerin kazandığı ivme, i) enflasyonist ortamda fiyatlama yeteneği, v) devletin e-dönüşüm alanındaki düzenlemeleri ve iv) faaliyet marjlarındaki gelişim potansiyeli gibi unsurlar göz önüne alındığında makul bulmuyoruz.

14 hissenin teknik analiz görünümü: GARAN, THYAO, ISCTR, AKBNK, YKBNK, VAKBN, HALKB, EKGYO, TCELL, TKFEN, SISEBorsa

Logo, 2022 beklentilerimiz üzerinden 9,1 F/K ve 6,4 FD/VAFÖK gibi hızlı büyüyen bir teknoloji şirketi için son derece cazip diyebileceğimiz çarpanlarla işlem görüyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.