Bir hisse, bir analiz: Portföyüne ekledi

Yapı Kredi Yatırım, Anadolu Efes'i 52,10 TL hedef fiyat ve "al" tavsiyesiyle model portföyüne ekledi.

Piyasanın bira operasyonlarıyla ilgili doğru fiyatlama yapmadığını düşündüğümüz Anadolu Efes’i <AEFES> ‘Model Portföyümüze ekliyoruz.

Şirketin, Coca Cola İçecek’te <CCOLA> sahip olduğu %50 iştirak payının piyasa değerini
düştüğümüzde, piyasanın şirketin bira faaliyetlerine atfettiği değer, şu anki fiyat seviyelerinde sıfır düzeyinde.

Açığa satışta 'yukarı adım' kuralı devam ediyorBorsa

Rusya-Ukrayna savaşına dair risklerin olası olumsuz etkilerini göz ardı etmiyoruz ancak hissenin bu risk unsuruna dair haddinden fazla cezalandırıldığını ve bira faaliyetlerinin bu değerleme seviyelerinde olmaması gerektiğini düşünüyoruz.

Savaşın patlak vermesinden sonra AEFES, satışların %5’ini VAFÖK’ün %2’sini oluşturan Ukrayna’daki faaliyetlerini durdururken, ana bira pazarı Rusya’da ise kesintisiz şekilde üretime ve dağıtıma devam ediyor.

Buna ek olarak şirketin Rusya’daki iki yakın rakibi Carlsberg ve Heineken ülkedeki üretim ve satış faaliyetlerini durdurma kararı aldı. Bu kararın, hem kısa hem de uzun vadede AEFES’e Rusya gibi büyük bir bira pazarında yeni pazar pay kazanımları sağlayabileceğini düşünüyoruz.

Hissede hedef fiyatını belirlediBorsa

Özetle, güncel hisse fiyatının, hissede uzun vadeli pozisyon için fırsat yarattığı görüşündeyiz.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.