Emlak Konut GYO -EKGYO- hisse yorumu ve teknik analizi
Ziraat Yatırım, Emlak Konut GYO'nun hedef fiyatını 1,82TL'den 2,26TL'ye yükselterek, "EKLE" önerisini korudu. Analizde, 'Emlak Konut GYO 20 Ağustos 2020 tarihi itibariyle, Net Aktif (Varlık) Değerine göre %63 iskonto ile işlem görmektedir' denildi.
Ziraat Yatırım'ın konuya ilişin raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Emlak Konut GYO'nun 2Ç2020'deki (konsolide) ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %63,5 oranında azalarak 114,0mn TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasanın ortalama kar beklentisi 332mn TL idi.
İkinci çeyrek karıyla birlikte Şirket'in 2020 yılı Ocak - Haziran dönemi ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,0 oranında azalarak 237,7mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket'in satış gelirleri 2Ç2020'de 672,9mn TL gerçekleşerek yıllık %65,2 oranında gerilerken, bu düşüşte arsa satışlarının %74,2 oranında azalarak 430,3mn TL'ye gerilemesi etkili olmuştur. Şirket'in brüt karı da yıllık olarak %50,5 oranında düşmüş ve 216,6mn TL olmuştur.
Brüt kar marjı ise aynı dönemler itibarıyla 960baz puan artarak %32,2 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK de yıllık %65,6 azalarak 2Ç2020'de 125,4mn TL'ye gerilemiştir. FAVÖK marjı ise %18,6 olarak (2Ç2019: %18,9) gerçekleşmiştir.
