Garanti Bankası GARAN hisse yorumu ve hedef fiyatı
Tera Yatırım, Garanti BBVA (GARAN) hisse senedi için hedef fiyatını 85,54 TL'den 96,14 TL'ye yükseltti ve tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu.
Tera Yatırım'ın GARAN için yaptığı değerlendirmeye göre, Garanti BBVA, 2024'ün ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek, özsermaye karlılığını %36'ya çıkardı.
Garanti BBVA, konsolidasyon yapılmamış net karında 17.731 milyon TL konsensüs ve 17.793 milyon TL Tera tahminlerini aşarak 22.316 milyon TL kar elde etti. Bu, geçen yıla kıyasla %42'lik bir artışı temsil ederken, bir önceki çeyreğe göre %25 düşüş yaşandı.
Kredi portföyünde TL ticari kredilerinin etkisiyle genişleme gözlenirken, döviz etkisinden arındırılmış bazda TL kredi-mevduat makası negatif bölgeye geriledi. Bununla birlikte, sermaye piyasası işlem kazançları arttı ve risk maliyeti düşük seviyelerde sabit kaldı.
GARAN yönetimi, 2024 hedeflerini korurken, banka, büyüme ve enflasyon beklentilerini belirledi. Tera Yatırım, Garanti BBVA'nın performansının beklentilerin üzerinde olduğunu ancak TL mevduat maliyetlerindeki artışın yılın geri kalanına etki etme potansiyeline dikkat çekti.
