Garanti Bankası hisse değerlendirmesi: 'AL'dan 'TUT'a çekti
Vakıf Yatırım, Garanti Bankası için hedef fiyatını 13,00 TL'den 13,80 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Al'dan 'Tut'a indirdi. Raporda, bankanın ortalama özkaynak karlılığının 2019 yılında bir önceki yıla göre 280 baz puan düşüş ile yüzde 12,3 düzeyine gerilediği belirtildi.
Abone ol
Konu ile ilgili raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilere paralel net kar
Garanti Bankası, 4Ç19 için beklentimizin %10,7 üzerinde (Y/Y +%15,1, Ç/Ç -%6,2), piyasa beklentisinin ise %4 altında 1,2 mlr TL net kar açıkladı.
2019 yılı net kârı ne kadar oldu?Borsa4Ç’de tahminlerimizin üzerinde gelen net faiz gelirleri ve daha düşük seviyede gerçekleşen net ticari zarar çekirdek gelir beklentimizde %15,0 yukarı yönlü sapmaya neden olurken, öngörümüzden daha yüksek gerçekleşen karşılık giderleri ve efektif vergi oranı, net kardaki büyümeyi sınırladı.
Böylece bankanın ortalama özkaynak karlılığı 2019 yılında bir önceki yıla göre 280 baz puan düşüş ile %12,3 düzeyine geriledi.
THY, Çin uçuşlarını durdurdu... Hisseyi nasıl etkiler?BorsaAyrıca Garanti Bankası’nın 4Ç’de ağırlıklı olarak TL kredilerde elde ettiği büyüme (+%5,9) sonucunda yıllık kredi büyümesi %8,9’a ulaştı. Açıklanan sonuçların hisse performansına etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
Garanti Bankası için 13,0 TL olan hedef fiyatımızı 13,80 TL’ye, sınırlı yükselme potansiyeli nedeniyle “AL” olan uzun vadeli önerimizi “TUT” olarak revize ediyoruz."
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
