Hisse model portföyünde değişikliğe gitti
Garanti BBVA Yatırım, model portföyünde önemli bir değişiklik yaparak Yataş'ı portföyünden çıkardığını duyurdu. Yapılan güncellemede, Yataş'ın model portföyden çıkarılmasının sebepleri ve performans değerlendirmesi detaylı bir şekilde açıklandı.
Garanti BBVA Yatırım, 4 Haziran 2024'te yaptığı son güncellemeden bu yana model portföyün BIST-100 endeksine göre %1.8 oranında daha düşük performans gösterdiğini belirtti. Yataş, portföye eklendiği tarihten itibaren %12.4 nominal getiri sağlarken, BIST-100 endeksinin %0.4 altında bir performans sergiledi.
Kararın Sebepleri
Yataş'ın model portföyden çıkarılmasının temel sebepleri arasında şirketin mali sonuçlarındaki zayıflama beklentisi yer alıyor. Garanti BBVA Yatırım, 1. çeyrek 2024 sonuçlarının ardından 2. çeyrek 2024 sonuçlarının da zayıf kalmasını beklediğini ifade etti. Özellikle pazarlama ve dağıtım maliyetlerinin karlılık üzerinde baskı oluşturması, kararın ana etkenlerinden biri olarak gösterildi. Şirket için hedef fiyat da 60.7 TL'den 59.5 TL'ye revize edildi.
Tavsiyeler ve Beklentiler
Yataş'ın model portföyden çıkarılmasına rağmen, Garanti BBVA Yatırım, şirket için "Endeks Üzeri" (EÜ) tavsiyesini koruyor. Portföyde ise sermaye yeterliliği, likidite, ARPU artışı ve güçlü finansal yapıları ile ön plana çıkan hisseler tercih ediliyor. Bu kapsamda Akbank, BİM, Koç Holding, Turkcell, THY ve Yapı Kredi gibi hisseler model portföydeki yerini koruyor.
Garanti BBVA Yatırım'ın model portföy raporu, yatırımcılara genel bir değerlendirme sunmakla birlikte, yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında olmadığını belirtiyor. Yatırım kararlarının kişisel risk ve getiri tercihleri doğrultusunda alınması gerektiği vurgulanıyor.
