İki hisseyi model portföyüne ekledi

İş Yatırım, Şişe Cam'ı 20,90 TL, Türk Hava Yolları'nı 34,00 TL hedef fiyat ile en çok önerilenler listesine eklerken, Koç Holding'i çıkardı.

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Model Portföy Değişiklikleri

SISE.IS : SISE’yi cazip değerlemesi nedeniyle en çok önerilenler listemize ekliyoruz. Şirket
devam eden güçlü talep koşulları nedeniyle artan enerji maliyetlerini satış fiyatlarına
yansıtma kabiliyetine sahip. Özellikle soda ve mimar cam segmentlerindeki fiyat artışları
yüksek enerji maliyetlerinin kar marjlarına olumsuz etkisini sınırlıyor. Hisse 2022T 3.1x
FD/FAVÖK ve 4.3x F/K rasyolarıyla sırasıyla 6.7x ve 10.0x global benzer şirket
ortalamalarına kıyasla iskontolu işlem görüyor.

Nisan ayında da yükseliş beklentisi sürüyorEkonomi

THYAO.IS: THYAO’yi en çok önerilenler listemize ekliyoruz. THY’nin Rusya-Ukrayna
savaşından ve ABD ve AB tarafından Rusya’ya uygulanan yaptırımlarından olumlu
etkilenebileceğini düşünüyoruz. Uygulanan yaptırımlar neticiesinde Rusya’ya ait
havayolları ve charter uçuşlarının olmadığı mevcut durumda THY Türkiye ve Rusya
uçuşlarını gerçekleştiren tek havayolu durumunda. Diğer taraftan, devam eden savaşın
tedarik zincirini olumsuz etkilemesi ve limanlarda trafk yoğunluğuna neden olması cargo
birim gelirlerinde beklenen normalleşemeyi öteleyeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle 1Y22
karlı kargo operasyonlarının THY’nin operasyonel karlılığını olumlu etkilemeye devam
edeceğini düşünüyoruz.

Lider Filo, ilk işlem gününe tavanla başladıBorsa

KCHOL.IS: Koç Holding, en çok önerilenler listemize eklediğimizden beri %9 endeks
üzeri getiri ile holding iskontosunu %37.5 ‘den %30 seviyesine daralttı. Halihazırda
portföyümüzde TUPRS ve YKBNK ‘nin bulunuyor olması ve son dönemdeki güçlü
performansı dikkate alarak, Koç Holding’i listemizden çıkartıyoruz. Öte yandan, Mevcut
iskonto seviyesi halen oldukça cazip. Hissenin , 3-aylık, 1-yıllık, 3-yıllık ve 5-yıllık ortalama
NAD iskontoları ise sırasıyla %35,1, %34,9, %22,7 ve %9,8 seviyelerinde bulunuyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.