Koç Holding (KCHOL) hisse yorum ve hedef fiyat

Enflasyon Muhasebesi uygulamasının BIST’e kote şirketlerin büyük çoğunluğunda yürürlüğe girmesi nedeniyle Araştırma kapsamımızdaki şirketler için alışık olduğumuz düzen ve kapsamda kar tahminleri yapamadığımızı, 4Ç23 ve 1Ç24 rakamlarında olduğu üzere, bu dönem özelinde de bir kez daha hatırlatmak isteriz. Öncelikle, tahminlerimizin enflasyon muhasebesinin etkilerini içerdiğini belirtelim.

2Ç24 dönemi görünümünden bahsetmek gerekirse; zayıflayan banka ve otomotiv segmentleri katkısı karşısında Tüpraş’ın net karında çeyreksel bazda tahmin ettiğimiz kısmi toparlanma destekleyici olabilir. Ancak, parasal kayıp kazanç kaleminin ise önceki döneme benzer şekilde net kar açısından baskılayıcı konumda kalmaya devam edebileceğini düşünüyoruz.

Beklentimiz, Şirket’in 2.224 milyon TL net kar kaydedebileceği yönünde.

Şirket 2Ç24 finansallarını 8 Ağustos tarihinde açıklayacak. Hatırlatmak gerekirse, Koç Holding, 2Ç23 döneminde ise TMS 29 etkileri hariç bırakıldığında 20.600 milyon TL net kar açıklamıştı. Koç Holding için 12-aylık hedef fiyatımız 334,00 TL seviyesinde bulunurken, önerimiz AL yönünde. Hisse, yılbaşından itibaren BIST 100 endeksinin %12 üzerinde performans sergilemiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,0x F/K ve 1,2x PD/DD çarpanlarından işlem görmektedir

Halka arz rüzgarı duruldu: Tavanlardan tabanaBorsa

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.