L.A. yangını ve sigorta sektörüne olumsuz etkileri

Los Angeles'ta devam eden orman yangınları, sigorta sektörüne büyük mali yükler getirmeye devam ediyor. Son tahminlere göre, sigorta şirketlerinin karşılaşacağı maliyetler 20 milyar doları aşmış durumda. Özellikle Palisades ve Eaton yangınları, şehrin batısında ve doğusunda büyük yıkıma neden oldu. Bu felaketler sonucunda yaklaşık 10.000 yapı zarar gördü ve en az 10 kişi hayatını kaybetti. Sigorta şirketleri, bu büyük çaplı hasarların finansal etkileriyle başa çıkmak için hazırlıklarını sürdürüyor. Moody's Ratings, etkilenen bölgelerdeki yüksek değerli evler ve iş yerleri nedeniyle sigortalı kayıpların milyarlarca doları bulacağını belirtiyor. J.P. Morgan analistleri ise bu kayıpların 10 milyar dolara kadar çıkabileceğini öngörüyor. Bu gelişmeler, sigorta şirketlerinin finansal performansını da etkiledi. Örneğin, Travelers'ın hisseleri %4, Mercury General'ın hisseleri ise %32 oranında değer kaybetti. Ayrıca, Allstate, Chubb ve AIG gibi büyük sigorta şirketlerinin hisselerinde de %4 ila %6 arasında düşüşler yaşandı. Sigorta sektöründeki bu maliyet artışı, California'daki sigorta krizini daha da derinleştiriyor. Son yıllarda, artan yangın riskleri nedeniyle birçok sigorta şirketi eyaletteki faaliyetlerini azaltmış veya tamamen durdurmuş durumda. Bu durum, ev sahiplerini daha yüksek primler ödemek zorunda bırakıyor veya alternatif sigorta çözümleri aramaya itiyor. Sonuç olarak, Los Angeles'taki yangınlar, sigorta sektöründe büyük bir finansal baskı oluşturuyor. Sigorta şirketleri, bu tür felaketlere karşı daha hazırlıklı olabilmek için stratejilerini gözden geçirirken, ev sahipleri de artan maliyetler ve sigorta erişimi konusunda zorluklarla karşılaşıyor.

Sigorta Şirketlerinin Mali Durumu ve Karşılayabilme Kapasiteleri

Los Angeles'taki yangınlar, sigorta şirketlerini mali açıdan zorlayan büyük çaplı bir felaket olarak öne çıkıyor:

• Rezervler ve Karşılıklar:

Sigorta şirketleri, doğal afetlere karşı rezervlerinde belirli miktarlarda fon tutar. Ancak, Los Angeles yangınları gibi yüksek maliyetli olaylar, bu rezervlerin sınırlarını zorlayabilir.
Örneğin, Travelers ve Chubb gibi büyük şirketler, felaketlere karşı güçlü rezervlere sahip olsalar da bu tür olaylarda rezervlerin hızla tüketilmesi beklenir.

• Hasar Taleplerinin Büyüklüğü:

Moody’s tahminine göre, yangınların sigortalı hasar maliyeti 20-25 milyar dolar arasında olabilir.
Bu maliyetler, 2023’teki sigorta sektörünün toplam kârının %30’una denk geliyor. Bu nedenle, bazı şirketlerin zarar açıklaması bekleniyor.

• Likidite Yönetimi:

Sigorta şirketleri, hasar taleplerini karşılamak için kısa vadede varlıklarını nakde çevirmek zorunda kalabilir. Bu durum, finansal piyasalarda sigorta hisselerinde volatilite yaratabilir.

Uzun Vadeli Sonuçlar

• Poliçe Yenileme ve Kapsam Daralması:

Sigorta şirketleri, yangın riskinin yüksek olduğu bölgelerde poliçe kapsamlarını daraltmaya başladı. Bu durum, birçok ev sahibinin sigortalanamaz hale gelmesine yol açabilir.
California’da bazı büyük şirketlerin faaliyetlerini azaltması veya eyaletten tamamen çekilmesi, piyasada büyük bir boşluk yaratabilir.

• Yatırımcı Güveni ve Piyasa Performansı:

Büyük hasar taleplerinin ardından sigorta şirketlerinin piyasa değerlerinde düşüşler yaşandı.
Özellikle Travelers, Chubb ve Mercury General gibi şirketlerin hisselerinde yaşanan kayıplar, yatırımcı güvenini olumsuz etkiledi.

• Devlet Müdahalesi:

California eyaleti, yangın bölgelerinde sigorta erişimini artırmak ve fiyat istikrarını sağlamak için düzenleyici önlemler alabilir.
Bununla birlikte, bu tür müdahaleler, serbest piyasa mekanizmalarına müdahale olarak eleştirilebilir.

Sigortacılık sektörünün gelişmiş olduğu ekonomilerde, toplumlarda meydana gelen büyük afet ve benzeri problemlerde, oluşan büyük maddi kayıplar için başvurulan ilk yer devlet olmayıp sigorta şirketleridir.  Oysa sigortacılık kültürünün ve altyapısının çok gelişmiş olmadığı toplum ekonomilerde, büyük afet ve felaketlerin neticesinde devlet bu gerekliliği sağlamaktadır örneğin yakın yıllarda yaşanmış olan Kahramanmaraş merkezli depremdeki kayıpların çok ciddi kısmını devlet üstlenmek durumunda kalmıştır.

ABD, afet durumlarında genellikle Federal Acil Durum Yönetim Ajansı (FEMA) aracılığıyla finansal destek sağlamaktadır. Ancak, yangınların sıklığı ve şiddeti arttıkça, bu tür afetlerin maliyetlerini tamamen karşılamak devlet için zorlayıcı olabilir.

Sonuç olarak, devletin yangınların tüm maliyetlerini karşılayıp karşılayamayacağı, yangınların boyutu, mevcut bütçe kaynakları ve sigorta kapsamı gibi faktörlere bağlıdır. Bu nedenle, yangınların ekonomik etkilerini hafifletmek için hem kamu hem de özel sektörün iş birliği yapması önem taşımaktadır.