Logo Yazılım tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde Getiri'ye yükseltti

Konu ile ilgili raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Logo 4Ç19’da 29 milyon TL net kar ile yıllık %92 büyüme getirdi, beklentilerden daha iyi bir rakam gerçekleşti. 4Ç19 ciro yıllık %48 büyümeyle 154 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin üzerinde.

Dört hisse için açığa satış yasağıBorsa

4Ç19 FAVÖK 46 milyon TL ile yıllık %97 büyüdü ve beklentilerin %16 üzerinde. FAVÖK marjı 4Ç18’deki %22,6’dan 4Ç19’da %30,1’e yükseldi.

Ekim 2019’da regülasyon değişikliği sonrası E-devlet alanında Logo’nun 32 bin civarında müşterisi oldu, yıllık %75 büyüdü ve jeton kullanımı da yıllık %59 büyüdü. E-devlet alanında Logo pazar lideri olarak buradaki büyümeden en çok fayda görecek şirketler arasında yer alıyor.

4Ç19 sonunda şirketin 16 milyon TL net nakit pozisyonu vardı, 2018 sonundaki 19 milyon TL net borca göre bilanço da güçlenmiş. Logo yönetimi 2020’ye ilişkin beklentilerini de paylaştı. Türkiye cironun yıllık %34 büyümeyle 374 milyon TL, Total Soft Romanya cirosunun yıllık %21 büyümeyle 172 milyon TL ve FAVÖK yıllık %35 büyümeyle 191 milyon TL olacağını hedefliyor.

Hissede hareket yaratacak 5 şirket haberiBorsa

Biz bu beklentilere göre projeksiyonlarımızı revize ettik, ve değerlememizde değişiklik oldu.
12 aylık hedef fiyatımız 63,00 TL’den 82,00 TL’ye yükseldi ve önerimizi Nötr’den Endeksin Üzerinde’ye çektik. Beklenenden iyi gelen sonuçlar ve güçlü 2020 beklentiler ile hisselerde olumlu tepki bekliyoruz."

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.