Model portföyünde değişikliğe gitti

Raporda yer alan bilgiler şöyle:

GARAN’I çıkarıyoruz, AKBNK’ı ekliyoruz

GARAN hedefimiz olan 11.35 seviyesinin üzerinde model portföyümüze %26’lık bir getiri getirdi.

Bankacılık sektörünün ön planda olduğu dönemde geri çekilmelerin GARAN için alım fırsatı vermeye devam edeceğini düşünmekteyiz. Buna karşın yüksek sermaye yeterlilik rasyosuna sahip AKBNK’ı tercih ediyoruz.

Son dönemde 500 baz puanlık faiz indirimine ek olarak önümüzdeki dönemde de faiz indirimlerinin devam edecek olması bankanın zaten güçlü marj yapısını daha da kuvvetlendirecek. TL’nin değer kaybındaki azalma bankanın sermaye yeterlilik ve aktif kalite yapısında  bozulma riskini azaltmıştır. Bu beklentilerle AKBNK için 12 aylık hedef fiyatımızı %18 getiri ile 8.9 TL olarak belirliyoruz.

Erdoğan'dan erken seçim açıklamasıEkonomi

ARCLK’i çıkarıyoruz, VESBE’yi ekliyoruz

ARCLK hedefimiz olan 49 seviyesi yakınlarından bize 48 günde %39 getiri getirdi. ARCLK’i beğenmeye devam ediyoruz. Ancak 6.10x F.D / FAVÖK ve 7.15 F/K çarpanları ile sektör ortalamalarının ve Arçelik çarpanlarının altında işlem gören VESBE’yi Model portföyümüze ekliyoruz.

VESBE’nin 2021 yılıkarından 1 milyar TL gibi yüksek seviyede temettü dağıtacağını öngörüyoruz.2021 yılı karından ödeyeceği temettü %7’nin üzerinde temettü verimine işaret edebilir. Yüksek temettü veriminin hisse performansı üzerinde önemli bir katalizör görevi görebileceğini düşünüyoruz.

Bu beklentilerle birlikte VESBE için 12 aylık hedef fiyatımızı 11.10 TL ile mevcut borsa fiyatına göre %44 getiri potansiyeli olarak hesaplıyoruz.

Kur korumalı TL mevduatta ilk kur rakamı belli olduEkonomi

KCHOL’u çıkarıyoruz, EREGL’yi ekliyoruz
KCHOL’ü hedef seviyemizin üzerinde, %53 getiri ile Model Portföyümüzden çıkararak EREGL’yi
ekliyoruz. Son yaşanan gelişmelere bağlı olarak EREGL’de gerçekleşen geri çekilmeleri alım fırsatı olarak görüyoruz.

Her ne kadar TL’deki güçlenme şirketin döviz cinsi gelirlerinde azalmaya işaret etse de 4Ç
dönemdeki kur seviyesinin hala yüksek olması döviz gelirlerindeki artışa işaret ediyor. Ayrıca güçlü temettü ödeme beklentisi ile temettü veriminin %10 üzerinde olabileceği şirkette önemli bir katalizör. Eregl için 12 aylık hedef fiyatımızı 35.20 TL seviyesinde ve mevcut borsa fiyatının %31 üzerinde belirliyoruz. 

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.