Model portföyünde değişikliğe gitti

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Portföy Değişikliği: Portföyümüzden TOASO’yu çıkarıyoruz, BIMAS ve FROTO’yu ekliyoruz.
Önerdiğimiz Hisseler:

AKBNK: Dinamik bilanço yönetimi ve müşteri kazanımları, güçlü sermaye tamponu, ihtiyatlı karşılık politikası, YP likiditesi ve maliyet verimliliği ile öne çıkmaktadır.

ARCLK: Organik ve inorganik büyümenin de etkisiyle güçlü tamamlanan ilk çeyrek sonucunda şirket daha önce %60 oranında tahmin ettiği 2022 yılı konsolide satış gelirleri büyümesini %80 oranına yukarı yönlü revize etmişti. Bununla birlikte ürün satış fiyatlarındaki artış beklentimizin büyümenin etkilerini destekleyeceğini düşünüyoruz.

Merkez Bankası rezervleri gerilediEkonomi

BIMAS: Döviz riski taşımaması ve güçlü bir nakit akışına sahip olması, sürdürülebilir organik büyümesi ve borçsuz & sağlam finansal yapısı, yurt dışı operasyonların katkısı, mağaza açılışlarındaki kuvvetli trend, yüksek enflasyonun olumlu etkisi ile artan sepet hacmi, mağaza müşteri trafiğinde toparlanma.

CCOLA: Özbekistan operasyonlarının da dahil olmasıyla büyüyen uluslararası operasyonlar, güçlü konsolide satış hacmi beklentisi, Türkiye pazarında yüksek enflasyona karşı fiyatlandırma stratejisinin olumlu etkileri, kuvvetli operasyonel ve finansal sonuç beklentileri.

EREGL: Şirketin yabancı para birimlerine dayalı gelir etmesi ve kurlarda son zamanlarda yaşanan aşırı değerlenmenin de desteğiyle gelirlerde artış görülebileceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan, yüksek temettü beklentisi şirket pay performansını destekleyici bir unsur olarak öne çıkmaktadır.

Kur korumalı mevduatta artış sürüyorEkonomi

FROTO: Şirket’in yurtdışında oluşturduğu başarılı ihracat yapılanmaları, ürün mixinin olumlu etkileri & cost plus ihracat anlaşmalarının hem satış adetlerine hem de karlılık tarafına etkisinin olumlu olması, Ford Romanya fabrikasının satın alınması ile güçlenen büyüme beklentileri.

TOASO: Portföyden çıkarıldı. Yeni Fiat Doblo modelinin üretim hattının Stellantis'in İspanya'daki Vigo fabrikasına taşınacak olmasına paralel ilerleyen dönemlerde yeni bir model/araç üretimine ilişkin haber akışının belirsizliğinin sürmesi nedeniyle gelişmenin, Şirket payları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturacağını ve kısa vadede etkisinin negatif olacağını
düşünüyoruz. Bu belirsizlik nedeniyle Tofaş’ı model portföyümüzden çıkartıyoruz.

SISE : Döviz kurundaki değer artışı şirket gelirlerini destekleyici bir unsur olarak öne çıkarken, enerji maliyetlerindeki artış etkin maliyet kontrolü kabiliyetiyle kompanse edilebiliyor. Özellikle soda ve cam ambalaj segmentlerinde artan kapasitenin diğer segmentlerdeki büyüme dinamiklerini destekleyeceğini düşünüyoruz.

Erdoğan'dan Yunanistan'a sert uyarıGündem

YKBNK: Yüksek getirili TL kredilerdeki güçlü pazar payı kazanımlarını ve rakip ortalamasının üzerinde ihtiyatlı kredi karşılıkları ile öne çıkmaktadır.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.