Model portföyünde değişikliğe gitti

Raporda yer alan detaylar şöyle:

İnceleme kapsamımızda yer alan hisseler arasından en beğendiklerimize yer verdiğimiz
Model Portföyümüze Enka İnşaat’ı eklerken, portföyden BIM’i çıkarıyoruz.

Enka İnşaat (ENKAI TI, 19.14TL) Öneri: AL, Hedef Fiyat: 30.30TL

ENKAI’yı güçlü 3Ç22 sonuçları sonrasında Model Portföyümüze ekliyoruz. 3Ç22 sonuçlarında şirketin hem operasyonel karlılığı hem de net karı dikkat çekici bir iyileşme sergiledi. İnşaat iş kolunun VAFÖK marjında uzun süredir devam eden güçlü seyrin 3Ç22’de daha da belirgin hale geldiğini görüyoruz.

İnşaat malzemeleri ihracatı Eylül'de yükseldiEkonomi

Bunun yanı sıra kuvvetli seyreden spot elektrik fiyatları sayesinde enerji varlıklarının satış ve VAFÖK yaratma gücünün de yükseldiğini görüyoruz. Bu unsurlardan daha nemli olarak orta vadeli dönemde global faizlerde geri çekilme beklediğimiz için şirketin elindeki globaltahvillerden yaratacağı gelirlerde önümüzdeki çeyreklerde düzelme olmasını öngörüyoruz.

Hisse 2023 tahminlerimizle 0,7x FD/VAFÖK gibi son derece cazip bir çarpandan işlem görüyor.

Alfa Solar CEO’su Hüseyin Karabaş: Halka arz sonrası rota Avrupa ve ABDBorsa

BIM (BIMAS TI, 147.50TL) Öneri: AL, Hedef Fiyat: 180.00TL

Bim’i Model Portföy’e giriş tarihi olan 19 Ocak 2022’den beri sergilediği %118 nominal ve %1 rölatif getiri sonrası portföyden çıkarıyoruz. 3Ç22 sonuçları sonrasında revize ettiğimiz hedef fiyatımızla birlikte “AL” önerimizi muhafaza etsek de yeni hedef fiyatımız hissenin Model Portföy’de yer almasına yetecek kadar bir getiri potansiyeline işaret etmiyor.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.