PGSUS-Pegasus hisse senedi yorumu: Hedef fiyatını belirledi
Galata Menkul'un PGSUS-Pegasus hisse senedi analiz raporunda cirodaki güçlü artışın önemine vurgu yapıldı. Aracı Kurum ayrıca, hissede hedef fiyatını 1233 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu
Galata Menkul'un PGSUS-Pegasus hisse senedi analiz raporunda cirodaki güçlü artışın önemine vurgu yapıldı. Aracı Kurum ayrıca, hissede hedef fiyatını 1233 TL, tavsiyesini "al" olarak korudu Raporda yer alan detaylar şu şekilde:
"Pegasus Hava Taşımacılığı, 2023/Q3’de 28.073 Mn TL olan Satış Gelirlerini; geçen yılın aynı çeyreğine(2022/Q3) göre %57,4 oranında, 12.056 Mn TL olan FAVÖK rakamını; %47,1 oranında ve 7.719 Mn TL tutarındaki Net Kârını da; %59,6 oranında artırmış durumda.
Satış gelirlerindeki artışta; geçen yılın aynı dönemine göre toplam AKK(kilometre başına arz edilen koltuk)’nin %18 ve misafir sayısının %14 oranında artmasının yanı sıra; TL’nin değer kaybı ve enflasyonist ortamın getirdiği fiyatlandırma stratejisi büyük rol oynamıştır. FAVÖK ve Net Kâr tarafında ise; cirodaki artış başlı başına etkili olmuştur.
Cirodaki Güçlü Artış
Kâr Rakamlarını da Olumlu Yönde Etkilemiştir 2023/Q3 finansallarını çeyreklik performans açısından inceleyecek olursak; Satış Gelirlerinde %85,8 oranında artış görülürken, önceki çeyrekte(2023/Q2) 74,15 düzeyinde yer alan SMM oranının 61,66’ya hızla gerilemesiyle; Brüt Kâr rakamı %175,5 oranında oldukça güçlü artış kaydetmiştir.
Öte yandan, Faaliyet Giderlerinde önceki çeyreğe göre 224 Mn TL yükseliş görülen şirketin, FAVÖK rakamlarındaki artış oranı ise %153,9 olmuştur. Şirketin 12.056 Mn TL tutarındaki FAVÖK rakamının, Net Kâra 7.719 Mn TL olarak yansımasında etkili olan tali gelir ve giderleri inceleyecek olursak;
Cari çeyrekte, faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı giderleri öncülüğünde 48 Mn TL tutarında Diğer Esas Faaliyet Gideri(-) yazılmıştır. ❖Eurobond ve KKM faiz gelirlerinin desteklediği Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler kalemine 238 Mn TL gelir(+) kaydedilmiştir. ❖Finansman Giderleri kalemine ise; 1.161 Mn TL kiralama faiz giderleri ve 693 Mn TL’lik kur farkı giderleri öncülüğünde 2.197 Mn TL net gider(-) yazılmıştır. ❖Şirket, cari çeyrekte finansallarına 248 Mn TL tutarında da Vergi Gideri(-) kaydetmiştir.
