Sabancı hisse yorumu: Hedef fiyatını yükseltti

Sabancı Holding, 2023 mali yılında (TMS 29 etkisi dahil olmak üzere, konsolide olarak) ana ortaklık net dönem karını 15.427 milyon TL olarak açıkladı. Ancak, TMS 29 etkisi hariç tutulduğunda bu rakam 41.326 milyon TL'ye yükseliyor. Şirket, geçen yılın aynı dönemine göre önemli bir artış kaydetti. 2022'de ana ortaklık net dönem karı 39.421 milyon TL (TMS 29 etkisi hariç: 34.580 milyon TL) olarak gerçekleşmişti.

Ziraat Yatırım'ın konuyla ilgili raporunda yer alan detaylar şu şekilde:

"Şirket ayrıca, denetimden geçmemiş bazı finansal kalemleri de açıkladı. Buna göre, Sabancı Holding'in banka-dışı grup şirketlerinin satış gelirleri toplamı, 4. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %24 artarak yükseldi.

Aynı dönemde FAVÖK ise %52,8 artışla 12.952 milyon TL'ye ulaştı. Enerji, Finansal Hizmetler ve Yapı Malzemeleri gruplarının FAVÖK'leri öne çıktı; %27,4, %1080 ve %102,5 oranlarında artış gösterdi. Kar oluşumunda ise Dijital & Diğer, Finansal Hizmetler ve Yapı Malzemeleri gruplarının katkısı öne çıktı. Bu grupların konsolide karları sırasıyla %130,9, %395,9 ve %163 artış gösterdi.

Tesla binlerce kişiyi işten çıkaracakDünya Piyasaları

Bankacılık kategorisindeki Akbank'ın, Sabancı Holding'in konsolide karına katkısı (TMS 29 etkisi hariç) 4. çeyrekte 8.891 milyon TL'den 5.146 milyon TL'ye geriledi. Bu rakam, toplam karın %72,1'ine denk geliyor.

Holding'in solo net nakit pozisyonu 2022 yılı Aralık ayı sonundaki 3,1 milyar TL'den Aralık 2023 sonunda 7 milyar TL'ye yükseldi (Exsa birleşmesi hariç). Ayrıca, 2022 yılı sonunda 0,4x olan Net borç/FAVÖK (bankacılık dışı, TMS 29 etkisi hariç) oranı Aralık ayı sonunda 0,8x'e çıktı. Holding'in 2022 yılı sonundaki %31,1 seviyesindeki Bankacılık dışı özsermaye karlılığı (TMS 29 etkisi hariç) ise 2023 sonunda %28,2 olarak gerçekleşti.

Son olarak, Sabancı Holding'in hedef hisse fiyatı, grup şirketlerinden Akbank, Akçansa, Çimsa ve Kordsa ile ilgili hedef değerlerdeki değişiklikler ve güncellenmiş tahminlere bağlı olarak 101,60 TL'den 131,00 TL'ye yükseltildi. Önceki "AL" önerisi ise korundu."

Kaynak: Foreks

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.