Sabancı hissesinde 'AL' verdi

Raporda yer alan detaylar şöyle:

Holding 3Ç22 dönemi için beklentimizin %14 üzerinde, yıllık %221 artış ile 10,9 mlr TL
net kar açıkladı. Bu dönemde Holding’in tüm iş kollarında yıllık bazda net kar artışı gözlemlendi.

Ayrıca 3Ç22’de Holding’in kombine gelirleri bir önceki yılının aynı dönemine göre %191,7 yükselerek 112,5 mlr TL’ye çıktı, enerji segmentinde gelir büyümesi %222,7 oldu. Aynı dönemde Holding’in kombine FAVÖK’ü yıllık %286,4 artarken, bu yükselişe en fazla katkıfinans segmentinden geldi. Sabancı Holding’in 3Ç22 sonunda solo net nakit pozisyonu ise 4,4 mlr TL’ye geriledi (2Ç22:5,5 mlr TL).

Yorum: Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net karın, hisse performansına bugün sınırlı pozitif etkisinin olacağını değerlendiriyoruz. Son bir ayda endekse göre %1,0 negatif ayrışma gösteren Sabancı Holding, net aktif değerine göre %21 iskontolu (son 1 yıl ortalama iskonto: %34) işlem görmektedir.

İştiraklerin değerlemelerinde yaptığımız revizyon sonucunda Holding için hedef fiyatımızı 43,9 TL’ye (önceki:31,9 TL) güncelliyoruz, %30,5 yükseliş potansiyeli birlikte hisse için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri”, uzun vadeli “AL” önerilerimizi sürdürüyoruz.

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.