Üç hissede hedef fiyatını yükseltti
Deniz Yatırım, İş Bankası C, Kardemir ve Kordsa hisseleri için hedef fiyatını yükseltti. Aracı kurum her üç hisse için de 'AL' tavsiyesi verdi
Deniz Yatırım, Kardemir için hedef fiyatını 11,20 TL'den 11,50 TL'ye revize ederken, hisseyi model portföyünde tuttu. Değerlendirme şöyle:
KRDMD 2Ç21’de net kar rakamı beklentileri aştı / olumlu. Kardemir 2Ç21’de 3,640 milyon TL satış geliri (Konsensus: 3,454 milyon TL, Deniz: 3,497 milyon TL), 1,256 milyon TL FAVÖK (Kons.: 1,254 milyon TL, Deniz: 1,224 milyon TL) ve 919 milyon TL net kar (Kons.: 773 milyon TL, Deniz: 743 milyon TL) kaydetti.
Satış gelirleri yıllık bazda %109 artarken, operasyonel kar marjlarındaki iyileşme ile birlikte FAVÖK yaklaşık 6 kat büyüdü. Sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz.
Deniz Yatırım, Kordsa için hedef fiyatını 31,60 TL'den 32,70 TL'ye revize ederken, "al" tavsiyesini sürdürdü ve model portföyünde tuttu. Değerlendirme şöyle; Lastik güçlendirme ve kompozit tarafındaki güçlü talebin finansalları önümüzdeki dönemde de desteklemeye devam edeceğini düşünüyoruz.
Şirket’in yurtdışı satın almaları (inorganik) ile sektördeki payını arttırdığı görülüyor. 2Ç21 sonuçlarının ardından KORDS hedef fiyatımızı 32.70 TL olarak güncelliyoruz (önceki: 31.60 TL ve AL) ve AL tavsiyemizi sürdürerek model porföyümüzde taşımaya devam ediyoruz."
Deniz Yatırım, İş Bankası C için hedef fiyatını 6,90 TL'den 7,40 TL'ye yükseltirken, "al" tavsiyesini korudu. Değerlendirme şöyle;
1 yıl ileriye dönük tahminlerimize göre 0.31x F/DD ve 2.73x F/K çarpanları ile işlem gören İş Bankası hisselerinin önemli bir getiri sunduğu görüşündeyiz.
Bu nedenle hisse için AL olan önerimizi koruyoruz. Bankanın güçlü sermaye oranlarının (SYR:%17.7 ve Çekirdek SYR:%13.7) ve yüksek karşılıkları (Grup 2 ve 3 krediler için sırasıyla %18.5 ve %63.7) olası riskleri önemli ölçüde karşılamaktadır. 2.9 milyar TL’lik serbest karşılık da dahil edildiğinde İş Bankası’nın karşılık tamponunun oldukça yüksek olduğunu düşünüyoruz.
