Yapı Kredi YKBNK hisse yorumu ve teknik analizi
Vakıf Yatırım, piyasaların üzerinden net kar açıklayana Yapı Kredi Bankası hissesi için hedef fiyatını 3,06 TL'den 3,15 TL’ye yükseltti, tavsiyesini 'AL' olarak korudu.
Vakıf Yatırım, konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Yapı Kredi Bankası 3Ç20 için beklentimizin ve piyasa tahminlerinin üzerinde çeyreksel %39,2, yıllık %90,0 artışla 1,85 mlr TL net kar açıkladı. Böylece bankanın 2Ç’de %8,8 olan özkaynak karlılık oranı 3Ç’de %10,5’e çıktı.
Tahminlerimizin bir miktar altında gerçekleşen karşılık giderleri, net kar beklentimizde yukarı yönlü sapmaya neden oldu. 3Ç’de net faiz gelirlerindeki olumlu seyir, komisyon gelirlerindeki toparlanma ve net ticari kardaki güçlü artış, bankanın çekirdek gelirlerine çeyreksel %23,2 oranında artış getirdi.
3Ç’de TL kredilerde %9,6 ile sektör ortalamasının üzerinde büyüme elde eden bankanın, TL mevduat hacmindeki daralmaya karşın YP mevduat hacmi dolar bazında çeyreksel %9,3 arttı. Perakende krediler öncülüğünde güçlü kredi büyümesi elde etti – Banka’nın 3Ç’de TL kredi hacmi perakende krediler öncülüğünde çeyreksel %9,6 ile sektör ortalamasının (%7,7) üzerinde büyüme gösterirken, YP kredileri ise dolar bazında %1,6 düşüş ile daralmaya devam etti.
Ayrıca 3Ç’de bankanın menkul kıymet portföyü çeyreksel %3,2 oranında büyüme kaydederken, TL menkul kıymet kompozisyonunda TÜFEX’in payı %67’den %73’e yükseldi. Fonlama tarafında ise, vadesiz mevduat tabanındaki genişlemeye karşın bankanın toplam TL mevduat hacmi bir önceki çeyreğe göre %4,5 daralma gösterdi ve YP tarafta ise sektöre paralel dolar bazında %9,3 yükseliş görüldü.
